20241222-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓建材轻工_债基久期下降_16页_1mb

本周报告聚焦主动股票及偏股混合基金的股票仓位、行业配置变化，以及债券基金久期测算。沪深300指数本周下跌0.14%，但主动股票及偏股混合基金整体股票仓位上升0.21%，至8.561%，表明基金在市场下行时逆势加仓。基金行业偏好上，电子、电力设备、医药生物等权重较高，本期加仓建筑材料、轻工制造和钢铁，减仓公用事业、银行和通信。股票风格中，成长股占比高，小幅加仓；大盘股小幅增仓，小盘股小幅上升。

债券基金方面，中长期纯债久期中位数下降至2.47年，信用债基金久期显著下降，而利率债基金久期上升。基金久期分歧度变化明显，信用债基金操作更保守，比例较低，利率债基金则偏向积极。数据来源为Wind和国金证券研究所，强调测算模型的风险。

总体风险包括模型失效、持仓与实际偏差及经济变化导致偏差，基金数据仅供研究参考，历史业绩不预示未来表现。报告数据显示基金管理策略多样化，部分基金规模小幅调整。