20210809-国信证券-非金属建材周报（21年32周）_重大项目集中开工_水泥旺季提价来临_16页_1mb

非金属建材行业周报总结（2021年32周）

核心内容

本报告为2021年8月9日发布的非金属建材行业周报，内容涵盖行业走势、市场表现、水泥、玻璃及其他建材的行情分析、相关风险提示以及下周重大事项提醒。

主要观点

1. 基建投资有望持续恢复

• 下半年重大项目集中开工，如安徽、山东、甘肃、广东等地，推动水泥需求回升。
• 专项债发行提速，为基建投资提供支撑，预计基建投资将保持恢复性增长。
• 项目落地情况及政策支持是行业增长的关键驱动力。

2. 水泥市场逐步回暖

• 水泥价格环比上涨1.28%，库容比下降1.5个百分点，显示市场供需关系改善。
• 部分地区如江苏、湖南、河南因疫情反复，需求恢复缓慢。
• 预计8月下旬水泥价格将持续攀升，推荐海螺水泥、上峰水泥、万年青、华新水泥、塔牌集团、冀东水泥、天山股份、祁连山、宁夏建材等龙头企业。

3. 玻璃市场稳中有升

• 玻璃现货价格环比上涨1.80%，但涨幅环比放缓，部分区域因疫情及限电影响出货放缓。
• 玻璃生产线库存环比增加6.67%，短期市场存在观望情绪。
• 中长期看，玻璃行业科技升级仍是看点，推荐旗滨集团、信义玻璃。

4. 其他建材稳中有升

• 玻纤行业维持稳定，推荐中国巨石、中材科技。
• 地产投资韧性犹存，建议关注坚朗五金、海洋王、兔宝宝、科顺股份、再升科技等企业。

5. 市场表现亮眼

• 本周建筑材料指数上涨7.71%，跑赢沪深300指数5.42个百分点，位居行业第3。
• 涨幅前三为玻璃（+12.5%）、石膏板（+10.6%）、防水材料（+9.6%）；跌幅前三为涂料（-3.6%）、水泥管（-3.2%）、门窗幕墙（-1.7%）。

6. 个股表现

• 涨幅前五为南玻A（+31.8%）、福莱特（+24.4%）、光威复材（+19.5%）、华新水泥（+17.2%）、纳川股份（+15.3%）。
• 跌幅前五为嘉寓股份（-10.5%）、华立股份（-9.4%）、丽岛新材（-7.8%）、帝欧家居（-6.8%）、亚玛顿（-6.4%）。

关键信息

行业动态

• 水泥行业：全国P.O42.5高标水泥均价为422.0元/吨，环比上涨1.28%，部分区域如上海、江苏、浙江等价格上涨，陕西、宁夏价格回落。
• 玻璃行业：国内浮法玻璃均价3129.34元/吨，环比上涨1.80%；生产线库存1360万重箱，环比增加6.67%。
• 其他建材：无碱池窑粗纱价格偏稳，电子纱维稳运行；陶瓷行业受成本和市场因素影响，超200条生产线停产。

原材料价格

• 原油：WTI价格为68.28美元/桶，环比下跌7.67%。
• 动力煤：价格为1089.50元/吨，环比上涨1.11%。
• 纯碱：价格为2361元/吨，环比上涨7.51%。
• 建筑沥青：价格为3300元/吨，环比持平。

政策与行业动态

• 甘肃：禁止备案水泥新增产能项目，强化环保和产能控制。
• 工信部：推动水泥错峰生产实施细则，支持行业可持续发展。
• 生态环境部：即将出台新的《玻璃工业大气污染物排放标准》，促进绿色发展。
• 国务院：计划建设2000个以上健身场地设施，利好建筑相关企业。

公司动态

• 开尔新材：签订5385.15万元采购合同。
• 青龙管业：回购股份68万股。
• 丰林集团：回购股份1545.66万股。
• 金圆股份：解除质押815万股，新增质押1000万股。
• 旗滨集团：理财产品收益64.07万元。
• 金晶科技：中报显示营收增长53.54%，净利润增长930.52%。
• 三棵树：员工持股计划买入887.15万股。
• 凯盛科技：获得2000万元产业发展基金。

下周重大事项提醒

• 多家公司发布中报，如塔牌集团、东方雨虹、凯盛科技、福莱特、丰林集团等。
• 举行股东大会，如龙泉股份、金刚玻璃、长海股份、中材科技、耀皮玻璃、旗滨集团等。
• 分红派息及除权，如法狮龙、耀皮玻璃等。

风险提示

• 项目落地低于预期
• 供给增加超预期
• 成本上涨超预期

投资评级

• 股票投资评级：买入、增持、中性、卖出
• 行业投资评级：超配、中性、低配

分析师承诺

• 所有数据来源合规，分析基于职业理解，力求客观公正，不受到第三方影响。

总结

本报告分析了非金属建材行业近期的市场表现与走势，指出水泥、玻璃等子行业在需求回升和政策支持下逐步回暖，同时提醒投资者关注相关风险及市场波动。整体来看，建材行业在下半年具备一定的增长潜力，建议关注优质龙头企业的投资机会。