20210630-光大证券-晨会速递_3页_400kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告是一份涵盖多个行业及公司研究的市场分析文档，内容主要包括分析师点评、重点交流、行业研究、市场数据、公司研究、评级体系说明、分析师声明、法律主体声明、特别声明以及光大证券研究所的联系方式等部分。报告主要围绕电子、银行、电新（新能源）、石化及海外TMT等行业展开，结合市场趋势、公司动态、财务预测和投资评级，为投资者提供参考。

主要观点与关键信息

电子行业

• 模拟IC市场：模拟信号是真实世界的桥梁，模拟IC市场规模为557亿美元，占全球半导体市场约12.6%。市场对设计经验要求高，人才回流和国产替代推动国内厂商发展。
• 重点公司：推荐关注思瑞浦、卓胜微、芯海科技（信号链）及圣邦股份、富满电子、晶丰明源（电源链）等公司。
• MEMS传感器：敏芯股份是国内领先的MEMS IDM厂商，具备自主设计、制造、封测与组装能力，受益于AIOT、工业互联网和车联网等新兴应用，首次覆盖给予“买入”评级。

银行行业

• 流动性展望：7月流动性环境将不同于3月，央行调整OMO投放规模，GC利率上升，短端资金利率波动加大，整体流动性将维持中性偏紧态势。

新能源与环保行业

• 硅片价格：中环股份7月硅片报价环比下降8.0%-8.6%，预计硅料价格未来或小幅下跌。
• 重点公司：推荐通威股份、天合光能、晶澳科技、隆基股份、阳光电源、福斯特、中环股份等。
• 氢能市场：在碳中和背景下，氢能市场前景广阔，亿华通作为燃料电池龙头，受到外资和产业认可，定增计划推进，预计21-23年净利润分别为1.07/1.98/2.89亿元，维持“买入”评级。
• 宁德时代：与特斯拉签订新供货协议，合作深化，上调公司2021-2023年净利润预测至105.2/193.6/259.5亿元，维持“买入”评级。

医渡科技（海外TMT）

• 业绩表现：2021财年收入8.67亿元，同比增长55.4%；经调整净亏损收窄至2.75亿元。
• 业务拓展：依托YiduCore大数据基建，公司开启多元化增长，预计2022/2023财年营收分别为13.27/22.62亿元，维持“买入”评级。

市场数据概览

A股市场

股指期货

商品市场

外汇市场

利率市场

投资评级体系

重要声明与风险提示

• 分析师声明：分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告，内容反映个人观点，与报酬无直接或间接联系。
• 法律主体声明：报告由光大证券股份有限公司制作，具有证券投资咨询业务资格，仅在中华人民共和国境内（不含港澳台）分发。
• 特别声明：本报告基于合法获得的信息，不保证信息的准确性和完整性，不构成投资建议，投资者应自行承担风险。

光大证券研究所联系方式

• 上海：静安区南京西路1266号恒隆广场1期办公楼48层
• 北京：西城区武定侯街2号泰康国际大厦7层
• 深圳：福田区深南大道6011号NEO绿景纪元大厦A座17楼
• 关联机构：
  • 香港：光大新鸿基有限公司（地址：香港铜锣湾希慎道33号利园一期28楼）
  • 英国：Everbright Sun Hung Kai (UK) Company Limited（地址：64 Cannon Street, London, United Kingdom EC4N 6AE）