20250228-国盛证券-电子行业专题研究_AIDC迎发展黄金期_企业级存储需求顺势而上_13页_1mb

全球AI资本开支与企业级存储需求

过去报告分析认为，全球AI基础设施建设正处于快速发展阶段，尤其得益于云服务提供商持续增加的AI投资。2024年，海外四大云服务提供商（CSP）资本开支总额达到2169亿美元，同比增长56%。展望2025年，Meta计划支出在600至650亿美元之间，亚马逊预计增至1000亿美元，谷歌则计划支出750亿美元。这些资本主要用于云计算部门的AI技术研发。国内方面，阿里巴巴在2024财年全年资本支出同比增长196%，达到726亿元人民币，且未来三年将持续进行历史最高水平的投资。

企业级SSD市场预测

伴随AI算力需求特别是推理需求的爆发式增长，企业级SSD的价值量持续提升。据分析，企业级SSD在AI服务器中的价值占比预计达到13%-20%，并继续向高密度、大容量产品演进。预计2025年至2027年，全球AI闪存市场规模在中性情景下由7335亿元增至12819亿元，乐观情景下超过15000亿元；同时，国内AI闪存市场规模在乐观情景下2027年可达到约6万亿元。

磁电存储创新

报告指出，磁电存储技术因其高速度、高容量、低能耗且具有稳定存储优势，具有引领未来数据中心存储创新的潜力。多家企业正在布局这项技术创新，华为新发布的磁电存储产品预计2025年上市，将提供前所未有的存储性能与效率。