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大越期货2022年1月14日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2022年1月14日贵金属早报，主要分析了黄金和白银的市场表现，结合宏观经济数据与市场情绪，提供了今日的操作建议与未来关注重点。

主要观点

黄金

1. 基本面：

   • 美联储官员呼吁加息以遏制通胀，美国PPI数据显示通胀趋缓。
   • 美股全线下跌，科技股领跌；美债收益率回落，美元指数下跌，金价震荡。
   • 今日关注美国12月零售销售、欧央行行长讲话及美联储官员密集讲话。

2. 基差与库存：

   • 黄金期货与现货基差为-0.71，现货贴水期货。
   • 黄金期货仓单维持不变。

3. 盘面与主力持仓：

   • 20日均线向上，K线在均线下方。
   • 主力净持仓多，且多头增加，趋势偏多。

4. 结论：

   • 紧缩预期下金价下行趋势不变，但紧缩预期已饱满，短期较为震荡。
   • 操作建议：沪金2202合约在367-375区间操作。

白银

1. 基本面：

   • 与黄金类似，美联储加息预期升温，风险偏好回落，银价小幅震荡。
   • 今日关注美国12月零售销售及欧洲央行行长讲话。

2. 基差与库存：

   • 白银期货与现货基差为-48，现货贴水期货。
   • 白银期货仓单环比减少31662千克。

3. 盘面与主力持仓：

   • 20日均线向上，K线在均线上方。
   • 主力净持仓空，且空头减少，趋势偏空。

4. 结论：

   • 紧缩压力依旧，银价向下趋势不变。
   • 操作建议：沪银2206合约在4550-4850区间操作。

关键信息

• 价格表现：

  • 沪金2202：前收374.92，最高375.40，最低373.54，涨跌2.3，涨跌幅0.62%。
  • 沪银2206：前收4787，最高4820，最低4732，涨跌76，涨跌幅1.61%。
  • COMEX黄金2202：前收1822.1，最高1828.3，最低1811.8，涨跌-5.2，涨跌幅-0.28%。
  • COMEX白银2203：前收23.12，最高23.315，最低23.025，涨跌-0.087，涨跌幅-0.37%。
  • SGE黄金T+D：前收374.21，最高374.9，最低373.05，涨跌1.06，涨跌幅0.21%。
  • SGE白银T+D：前收4739，最高4765，最低4669，涨跌75，涨跌幅1.43%。

• 美元指数：

  • 前收94.882，最高95.696，最低94.908，涨跌-0.5973，涨跌幅-0.62%。

• 市场情绪：

  • 风险偏好回落，金价冲高回落，银价小幅震荡。

今日关注事项

金银期货比价与持仓分析

• 金银比价：

  • 图像显示内外盘金银现货比较，反映市场对金银相对价值的看法。

• 沪金持仓：

  • 沪金主力净持仓多，且净多明显回升，多空持仓均小幅增加。

• 沪银持仓：

  • 沪银主力净持仓空，净持仓小幅回升，多空持仓都明显减少。

其他市场回顾

• 黄金ETF持有量：

  • 图像显示黄金ETF持有量变化，反映机构投资者对黄金的偏好。

• 白银ETF持有量：

  • 图像显示白银ETF持有量变化，反映市场对白银的需求。

• 内外盘黄金库存：

  • 图像显示内外盘黄金库存情况，反映市场供需状况。

• 内外盘白银库存：

  • 图像显示内外盘白银库存变化，反映市场对白银的持有情况。

免责声明

本报告由大越期货股份有限公司发布，基于公开资料和实地调研，仅作为参考，不构成投资建议。任何使用本报告的投资者需自行承担风险，且不得对报告内容进行有悖原意的引用、删节和修改。