20240811-国盛证券-电力设备行业周报_新型电力系统行动方案重点在网_7月国内新能源车渗透率再创新高_18页_1000kb

行业周报：电力设备与新能源发电进展

核心观点

本周电力设备行业迎来显著变化，光伏、风电、储能及新能源汽车等领域出现新趋势。多晶硅价格企稳回升，氢能政策指引明确，新型电力系统建设加速，储能招标活跃。

1. 光伏行业发展

根据硅业分会数据，本周多晶硅价格基本稳定，头部企业订单已现回暖信号。多晶硅价格或呈上升趋势，利好上游采购及产业链价格回升，建议关注硅料环节先行见底机会，推荐高品质N型硅料龙头协鑫科技。N-P价差收窄，技术路线HJT技术值得关注，推荐迈为股份、东方日升等企业。

2. 风电与新型电力系统

中央三部委联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，聚焦源网荷储一体化协同发展，大力推进电网建设及调度系统的智慧化。新能源外送、构网性技术及特高压设备等环节具备先行机会，推荐东方电缆、中天科技、宁德时代、明阳电气等企业，海缆、基础设备和变压器领域亦值得持续关注。

3. 储能动态

8月第一周，储能相关招标规模达1432273MWh，中标规模合计约6356596MWh。投标均价保持相对稳定，建议关注具备高增长潜力的储能龙头，推荐阳光电源、东方日升、科华数据等企业。

4. 新能源汽车产业

7月国内新能源车零售渗透率达51.1%，创历史新高，比亚迪保持销冠，产业链需求旺盛。叠加改款新车推出及购置税政策优化预期，板块回升动力增强，推荐宁德时代、亿纬锂能、科达利等龙头企业。

5. 其他

• 光伏行业环节价格稳中有涨，建议关注国际需求与新技术路线；
• 辽宁海上风电规划开启，阳江青洲五、七海上风电项目推进；
• 新能源车政策扶持持续发力，助力板块中长期发展。

风险提示：
新能源装机需求不及预期、政策变化、宏观经济波动等。

（全文约998字）