20241014-国元证券-通信行业周报_2024Q2_AI服务器占比29_季报期聚焦业绩方向_7页_759kb

通信行业周报总结（2024年10月14日）

本周（2024年10月8日至11日）通信行业整体呈回调趋势，上证综指下跌3.56%，深证成指下跌4.45%，创业板指下跌3.41%，申万通信指数跌幅达19.9%。通信网络设备及器件三级子行业反弹0.88%，而其他通信设备下跌581%，各细分板块多数下调。

Counterpoint Research报告显示，2024年第二季度全球服务器市场中，AI服务器占比29%，市场产值4542.2亿美元，同比增长35%，主要由AI服务器强劲需求驱动。2022年ChatGPT推出后，该领域加速发展，AI服务器目前多采用ODM直接销售模式，服务微软、亚马逊等大客户。

OpenAI近日接收了NVIDIA首批工程版DGX B200超级计算机，显示出AI算力市场扩张。

报告建议关注算力产业链和卫星互联网，推荐标的包括中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联（算力相关），以及海格通信、中国电信（卫星通信相关）。

潜在风险包括国际政治不确定性及市场需求不及预期。

本报告内容基于公开数据，仅供参考，不构成投资建议。具体细节请阅读正文免责声明。