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南京证券投资晨报总结（2021年7月19日）

核心内容概览

南京证券财富管理部于2021年7月19日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等板块，旨在为投资者提供市场动态与投资策略建议。

主要观点

1. 财经新闻

• 钢铁行业碳达峰方案：中国钢铁行业初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿，明确了达峰路径、重点任务及降碳潜力，正在征求各方意见。
• 光伏装机目标：21个省份出台“十四五”光伏规划，明确了超过258GW的可再生能源新增装机目标。
• 稀土出口增长：6月份中国稀土及其制品出口量同比增长49.4%，出口金额同比增长75.5%。
• 全国碳市场启动：全国碳市场首日成交410.4万吨，均价51.23元/吨，中石油、中石化、华能集团、大唐集团等企业参与交易。
• 央企净利润增长：上半年央企净利润同比增长45.4%，并计划推进钢铁、输配电装备制造等行业的重组整合。
• 欧佩克+增产协议：主要产油国达成初步协议，将在12月前逐步提高石油产量，并将协议延长至2022年底。
• A股公司上修业绩预期：逾20家A股公司上调上半年业绩预期，主要受益于化工、钢铁、锂产业链等高景气度赛道。
• 冻猪肉收储：华商储备商品管理中心计划于7月21日进行2021年第三次中央储备冻猪肉收储，交易量为2万吨。
• 用电量创新高：全国日用电量刷新历史纪录，11个省级电网负荷创新高。

2. 行业及公司要闻

• 市场结构分化：机构关注半年报业绩增长方向，市场呈现分化格局。
• 行业景气度：氧化铝需求旺盛、烧碱价格上涨，显示化工、钢铁等板块景气度较高。
• 航空产业高景气：航发动力进行大额现金管理，印证航空产业持续向好。
• 磷化工价值重估：黄磷价格单日暴涨19.9%，磷酸铁锂需求推动磷化工行业价值重估。
• 可降解塑料加速：商务部发布一次性塑料管控办法，可降解塑料产业化进程有望加快。
• 锂产业链投资：赣锋锂业拟收购加拿大Millennial公司锂盐湖项目，推动锂资源布局。
• 新能源投资：林洋能源拟投资逾百亿元建设风光储一体化项目，显示新能源产业强劲发展。
• 科技产业合作：中国软件拟与冠捷科技、深桑达等设立股权投资基金，推动科技产业协同发展。
• 医药研发进展：九芝堂子公司新药获得美国FDA临床试验批准，显示医药行业研发能力提升。

3. 研报精粹：定价成长

• 成长性为核心：成长性在创业板股票定价中尤为重要，创业板指数自3月低点至今上涨34%，科技成长主线逐步清晰。
• 景气扩散背景下：创业板中盘蓝筹兼具高弹性与成长性，年初以来涨幅显著。
• 产业链高景气：医药、电子、电新等成长板块2021E净利润复合增速处于历史高位，未来增长动能强劲。
• 资本开支周期：科技产业链进入新一轮资本开支周期，高供给增速公司将脱颖而出。
• 外资加仓推动：高成长性个股受外资加仓，Q3海外增量资金将继续推举板块上涨。
• 推荐股票：推荐康泰生物、开立医疗、迈瑞医疗、艾德生物、健帆生物、泰格医药、天孚通信、东方通、长亮科技、东方财富、迈为股份等11只高成长股票。

4. 大势研判

• 市场震荡调整：上一交易日沪深市场呈现震荡格局，创业板指领跌。
• 板块表现：国防军工、煤炭、石油石化、钢铁、建筑板块涨幅居前；电力设备及新能源、农林牧渔、消费者服务、食品饮料、机械板块跌幅居前。
• 技术面分析：沪指周线收小十字星，处于区间震荡格局，3500点为观察点，上方3600点有压力，下方3500点有支撑。
• 后市策略：建议多看少动，以静制动，避高就低，关注低位、低估值品种，市场发生系统性风险可能性较低，更多是风格轮动的结构行情。

关键信息

行业指数涨幅前五名

行业指数涨幅后五名

美国和香港股市

外汇市场

提示信息

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