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财富早知道总结

核心内容概览

2021年7月2日发布的《财富早知道》涵盖财经要闻、公司动态、中报预告、签订合同、回购股份、增持减持、经营数据、重点推荐报告等多个板块，内容丰富，信息量大。

财经要闻

• 中国6月财新制造业PMI为51.3，为三个月来最低，显示供需均放缓，但就业改善，通胀压力略减。未来需关注原材料、芯片短缺对生产的影响，以及通胀是否反复。
• 四部委发布《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》，强调中西医结合发展，建设30个左右国家中医药传承创新中心，提升基础研究、诊疗、人才培养等能力。
• 住建部加快完善住房制度，推动房地产市场平稳健康发展，全面实施城市更新和乡村建设行动，推动建筑业转型升级。
• 发改委下达长三角一体化发展专项中央预算内投资12亿元，支持24个重点项目，助力区域协调发展。
• 多只股票发布中报预告，显示业绩增长或扭亏为盈，如中国石油、中国石化、中金公司、紫金矿业、上港集团、华昌化工、迈为股份、浙商证券、天奈科技、明牌珠宝、长电科技、蔚蓝锂芯等。

公司动态

• *ST天成：股票核查完毕，7月2日起复牌。
• 昆仑万维：参投的滴滴在纽交所上市，预计为公司贡献约4997万美元净利润。
• ST加加：间接参股的滴滴美股上市，公司通过合兴基金间接持有DIDI项目权益。
• 纳尔股份：终止收购芯超生物，股票7月2日起复牌。
• 恒瑞医药：HR17031注射液获FDA临床试验资格，用于治疗2型糖尿病。
• 广济药业：VB2生产线停产2个月，影响成本约4.16%。
• 亚玛顿：与淮海基金在光伏建筑一体化领域达成战略合作。
• 金力泰：控股子公司与飞机制造商签署技术合作协议。
• 精测电子：收到深交所监管函，因未及时披露对子公司武汉精鸿的财务资助。

重点推荐报告

东威科技

• 投资要点：

  • 公司主营电镀设备，聚焦PCB领域，未来将延伸至锂电领域。
  • 电镀设备国产化空间大，预计2018-2023年复合增速超过16%。
  • 镀膜设备已交付，产品应用于新能源车辆电池，通过德国穿刺实验。
  • 导电薄膜能提升锂电池安全性与能量密度，具有替代铜箔、铝箔的潜力。

• 投资建议：

  • 给予“买入”评级。
  • 预计2021-2023年营收分别为8.16/11.87/17.72亿元，归母净利润分别为1.52/2.22/3.51亿元，对应PE为45、31、20倍。
  • 12个月目标价为69元。

• 风险提示：

  • 导电薄膜客户使用效果不佳。
  • 良率爬坡出现障碍。
  • 新技术路线替代。

艾力斯

• 投资要点：

  • 公司是三代EGFR-TKI伏美替尼的开发者，已获批上市。
  • 伏美替尼具有“双活性、高选择、强缩瘤、安全佳”特点。
  • 产品有望在2023年终端销售规模达到约20亿元。

• 投资建议：

  • 维持“增持”评级。
  • 2021年PE为61倍，目标价为549.48元。

• 风险提示：

  • 市场竞争加剧。
  • 新药研发不确定性。
  • 鼻喷流感疫苗推广不及预期。
  • 医保谈判失败。
  • 商业化不确定性。

长春高新

• 投资要点：

  • 公司是生长激素龙头，产品规格齐全，品牌优势显著。
  • 生长激素市场有望持续增长，适应症拓展有助于扩大市场空间。
  • 子公司百克生物鼻喷流感疫苗有望成为业绩增量。
  • 水痘疫苗市场成熟，预计稳定增长。

• 投资建议：

  • 给予“买入”评级。
  • 2021年PE为57倍，目标价为549.48元。

• 风险提示：

  • 生长激素竞争加剧，销量不及预期。
  • 新药研发不确定性。
  • 鼻喷流感疫苗推广不及预期。
  • 医保谈判失败。
  • 商业化不确定性。

广和通

• 投资要点：

  • 公司是全球领先的无线通信模组解决方案供应商，聚焦笔记本电脑和POS终端。
  • 5G+eSIM推动模组内置率提升，预计未来三年从不足5%提升至15%以上。
  • 公司与Intel、联想、惠普、戴尔等合作稳固，2020上半年出货量全球第三。
  • 车联网推广带动车载模组市场，公司通过收购Sierra Wireless实现外延发展。

• 投资建议：

  • 给予“买入”评级。
  • 2021年PE为45倍，目标价为77.85元。

• 风险提示：

  • 笔记本电脑销量不及预期。
  • POS终端市场需求不及预期。
  • 车联网渗透率不及预期。
  • 物联网行业景气度不及预期。
  • 行业竞争加剧，陷入价格战。

投资策略

• 2021年3月投资策略：
  • A股步入震荡期，风格趋向均衡。
  • 建议适度增配顺周期板块。
  • 关注碳中和、农业、自主可控等两会重点议题。
  • 关注年报业绩确定性强的行业，如化工、有色金属、银行等。

风险提示

• 市场风险：

  • 海外疫情发展超预期。
  • 美债收益率快速上行。
  • 地缘政治风险。

• 行业风险：

  • 疫情恢复进度不及预期。
  • 龙头公司拓店进程不及预期。
  • 民宿等新兴模式加剧住宿业竞争。

其他信息

• 东方财富证券研究所：

  • 分析师包括何玮、周旭辉、姜楠、危鹏华等。
  • 报告内容涵盖股票评级、行业评级、投资建议、风险提示等。
  • 投资建议的评级标准基于相对市场表现，股票评级包括买入、增持、中性、减持、卖出；行业评级包括强于大市、中性、弱于大市。

• 免责声明：

  • 报告仅供参考，不构成投资建议。
  • 报告内容可能因市场变化而调整，投资者需自行承担风险。
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