2018-清科2016年1月新三板统计报告_7页_967kb

新三板市场2016年1月总结

核心内容

2016年1月，新三板市场挂牌企业数量达到5632家，正式突破5600家大关。市场整体呈现出“量稳、质升”的发展趋势，新增挂牌企业数量环比略有下降，但做市转让企业数量显著上升，反映出市场对流动性提升的重视。

主要观点

• 挂牌数量回落：1月新增挂牌企业494家，环比下降33.8%，表明市场进入平稳发展阶段。
• 做市转让热情高涨：新增做市企业165家，环比增长39.8%，主要受分层制度影响，企业积极寻求做市商以提升流动性。
• 市场活跃度略有下降：1月成交额为197.48亿元，较2015年11月和12月有所回落，但协议转让成交额仍出现单日高峰。
• 定增行情稳定：1月共完成313家企业的定向增发，募集金额达144.37亿元，定增市场保持稳定态势。
• 行业与地区分布：机械制造、IT、化工原料及加工为挂牌企业前三行业，分别占比20.9%、13.2%、7.5%。北京、江苏、广东为挂牌企业前三地区，分别占比15.6%、13.0%、12.4%。
• VC/PE支持企业：1月有115家新三板企业获得VC/PE支持，占比23.3%，其中机械制造、IT、化工原料及加工行业占比最高。

关键信息

挂牌企业数量与行业分布

• 总数：5632家（突破5600家）
• 新增挂牌：494家，环比下降33.8%
• 行业前三：机械制造（103家）、IT（65家）、化工原料及加工（37家）

做市转让情况

• 新增做市企业：165家，环比增长39.8%
• 分层制度影响：制度三企业于1月29日起可做市，推动企业积极引入做市商
• 做市商利益驱动：做市商可获得较低做市价格筹码，部分企业以净资产定价，但股份数量有限

成交额与定增情况

• 总成交额：197.48亿元（协议转让99.70亿元，做市转让97.78亿元）
• 单日成交高峰：1月14日协议转让成交额达17.28亿元，主要由东海证券交易引发
• 定增规模：共发行30.85亿股，募集金额144.37亿元，定增市场稳定
• 定增前五企业：永安期货、颖泰生物、体育之窗、恒大淘宝、阿波罗
• 阿波罗定增：完成第四次定增，累计募集7.38亿元，成为新三板核电第一股

机构投资情况

• 机构支持企业：共115家，其中7家机构投资企业数量达3家及以上
• 投资最多的机构：深创投（7家），主要集中在机器人、电子设备等先进制造行业
• 其他重点机构：
  • 九鼎投资（23000万元，投资金象赛瑞）
  • 达晨创投（多领域投资）
  • 艾云创管（投资多家机械制造企业）
  • 鼎健资产（投资生物技术、连锁零售等）
  • 国泰君安创新投（投资科技服务、连锁零售等）
  • 金茂资本（投资生物技术、新材料等）

特别关注企业

• 利美康：医学美容行业代表，1月21日转为做市转让，市值达4.68亿元，每股15元，当日成交

政策动向

• 分层制度推动：股转系统公司正从“质”上下手，推动新三板市场高质量发展
• 暂停类金融机构挂牌：旨在规范市场，提升企业质量
• 市场引导政策：未来政策将更加具体，以引导市场健康发展

数据来源

• 数据来自清科研究中心私募通（www.pedata.cn）
• 报告发布日期：2016年2月2日

公司动态

• 迪马股份收购东海证券：已完成2.3%股权收购，剩余3.0%股权审批中，计划通过协议转让方式完成收购

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