2017-清科2017年8月新三板统计报告_7页_812kb

新三板做市三周年总结

核心内容概述

2017年8月，新三板市场挂牌企业总数达到11551家，其中采用做市转让方式的企业为1477家。做市转让制度自2014年8月25日实施以来，经历了三年的发展，但整体市场热情有所下降。8月份新三板成交金额达155.09亿元，其中协议转让占比约68.2%，做市转让占比约31.8%。做市转让市场呈现出增长放缓、部分企业退出的趋势。

做市转让市场情况

• 做市企业数量变化：

  • 2014年8月25日：43家做市公司
  • 2015年8月25日：742家做市公司（占比22.42%）
  • 2016年8月25日：1630家做市公司（占比18.40%）
  • 2017年8月25日：1490家做市公司（占比12.87%）
    做市转让企业占比持续下降，显示出市场热情明显减退。

• 做市转让市场趋势：

  • 2016年起，做市公司增长势头减缓，部分企业退出做市市场。
  • 2017年8月，新增做市公司数量大幅下降，导致做市公司总数逐月减少。
  • 做市转让制度虽为市场提供了流动性，但未能持续吸引企业参与。

8月份市场交易数据

• 成交总量：

  • 成交笔数：20.37万笔
  • 成交股数：30.36亿股
  • 成交金额：155.09亿元
  • 环比增长：0.49%

• 交易方式分布：

  • 协议转让：约105.77亿元（占比约68.2%）
  • 做市转让：约48.82亿元（占比约31.8%）

• 成交金额前10名企业：

  • 东海证券（832970）
  • 联讯证券（830899）
  • 安达科技（830809）
  • 夜光达（838321）
  • 赛特斯（832800）
  • 微网通联（870213）
  • 君实生物（833330）
  • 正信光电（838463）
  • 伊禾农产品（430225）
  • 国都证券（870488）

定向增发市场情况

• 定增企业数量：208家，环比下降49.21%

• 定增金额：84.19亿元，环比下降显著

• 定增TOP10企业：

  1. 源和药业（833379） - 2.60亿元
  2. 圣兆药物（832586） - 2.30亿元
  3. 蓝孚高能（834428） - 2.09亿元
  4. 金力股份（834428） - 1.896亿元
  5. 北森云（834428） - 1.799999亿元
  6. 民正农牧（834428） - 1.60亿元
  7. 客如云（834428） - 1.50亿元
  8. 千年设计（834428） - 1.50亿元
  9. 万国体育（834428） - 1.50亿元
  10. 小狗电器（834428） - 1.50亿元

• 资金用途：主要集中在补充流动资金、偿还贷款、研发投资等方面。

挂牌企业行业与地域分布

• 行业分布：

  • IT行业：49家（占比13.03%）
  • 机械制造：38家（占比10.11%）
  • 其他制造业：31家（占比8.24%）
  • 有VC/PE支持的企业共39家，其中IT行业占比最高（23.08%），其次是生物技术/医疗健康（10.26%）和互联网（7.69%）。

• 地域分布：

  • 广东省：68家（占比17.94%）
  • 浙江省：43家（占比11.35%）
  • 江苏省：41家（占比10.82%）
  • 有VC/PE支持的企业共39家，广东省、江苏省和浙江省分别占比20.51%、12.82%和10.26%。

企业案例

• 联合货币（872088）：

  • 2017年8月28日挂牌，属于商务服务业
  • 2016年4月28日获山南天时投资和恒久财富投资，共计6500万元，占股5.04%
  • 2017年4月17日获弘达资本投资3019万元，占股2.29%

• 奥绿新（871920）：

  • 2017年8月18日挂牌，属于医疗健康行业
  • 2014年8月18日获湖北高投投资300万元，占股15%
  • 2015年7月20日获布斯投资和辰阳投资投资1000万元，占股16.66%
  • 2016年12月22日获辰途投资三支基金投资3000万元，占股15%

数据来源说明

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库
• 数据时间范围：截至2017年8月31日
• 统计内容：包括挂牌企业数量、交易方式、成交金额、行业与地域分布、定向增发情况等

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数据更新说明

• 自2015年第一季度起，《中国企业上市研究报告》系列的海外研究市场范围扩大，新增多伦多证券交易所主板、创业板和澳大利亚证券交易所，共16个市场。