清科2016年1月新三板统计报告_7页_902kb

清科2016年1月新三板统计报告总结

核心内容

2016年1月，新三板市场挂牌企业数量达到5632家，正式突破5600家。当月新增挂牌企业494家，环比下降33.8%。市场整体进入从“量”到“质”的转型阶段，股转系统公司开始注重提升市场质量。

主要观点

• 挂牌数量回落：1月新增挂牌企业数量较2015年12月的峰值有所下降，但整体挂牌企业数量已实现初步目标。
• 分层制度推动做市转让：随着分层制度的推出，做市转让企业数量显著增长，1月新增做市企业165家，环比上涨39.8%。
• 做市商行为特征：做市商更倾向于短期交易，希望尽快脱手股份以获取收益。部分企业甚至以净资产价格吸引做市商。
• 成交额有所萎缩：1月新三板成交额为197.48亿元，相比2015年11月和12月有所回落，但协议转让成交额仍出现单日高峰。
• 体育行业表现亮眼：体育行业在定增中表现突出，两家领军企业通过定增募集了大量资金，显示市场对体育产业的关注度提升。
• 机构投资活跃：1月有115家新三板企业获得VC/PE支持，其中深创投支持最多，共7家企业，主要集中在先进制造领域。

关键信息

挂牌企业行业分布

• 前三大行业：机械制造（103家）、IT（65家）、化工原料及加工（37家）。
• 行业占比：机械制造占比20.9%，IT占比13.2%，化工原料及加工占比7.5%。

挂牌企业地区分布

• 前三大地区：北京市（77家）、江苏省（64家）、广东省（61家）。
• 地区占比：北京市占比15.6%，江苏省占比13.0%，广东省占比12.4%。

定向增发情况

• 定增规模：1月共发行30.85亿股，募集金额144.37亿元。
• 定增前五企业：永安期货（财通证券）、颖泰生物（华邦颖泰）、体育之窗、恒大淘宝、阿波罗。
• 阿波罗累计定增金额：通过四次定增累计募集7.38亿元。

做市转让情况

• 新增做市企业：165家，环比上涨39.8%。
• 关注企业：医学美容行业企业利美康于1月21日转为做市转让，市值达4.68亿元，做市商7家，每股15元。

机构投资情况

• 投资企业数量：共有7家机构投资的新三板挂牌企业数量达到3家及以上。
• 投资金额：
  • 深创投：6家，投资总额约95.07亿元。
  • 九鼎投资：2家，投资总额约230亿元。
  • 达晨创投：4家，投资总额约126.60亿元。
  • 艾云创管：3家，投资总额约44.00亿元。
  • 鼎健资产：3家，投资总额约30.00亿元。
  • 国泰君安创新投：3家，投资总额约34.58亿元。
  • 金茂资本：3家，投资总额约27.25亿元。

总结

2016年1月，新三板市场在挂牌数量上完成了初步积累，开始转向质量提升。分层制度的实施促进了做市转让的发展，吸引了更多机构参与市场。机械制造、IT和化工原料及加工是主要的挂牌行业，而北京、江苏和广东则是主要的挂牌地区。定增市场保持稳定，体育行业成为新的亮点，同时机构投资持续活跃，尤其在先进制造领域。整体来看，新三板市场正逐步向成熟化、规范化方向发展。