2018-清科2016年11月新三板统计报告_7页_765kb

清科数据：新三板监管升级，11月市场交易热情明显回升

核心内容

2016年11月，新三板市场挂牌企业数量、交易活跃度和融资规模均有所提升，同时监管力度加大，信息披露违规、资金占用和违规开户等问题受到重点关注。清科研究中心发布的统计报告显示，市场整体呈现回暖趋势，企业挂牌步伐加快，定增市场表现亮眼，部分企业成功登陆新三板并获得VC/PE支持。

主要观点

• 挂牌企业数量增长：截至2016年11月，新三板挂牌企业总数达9764家，其中基础层8811家，创新层953家。11月新增挂牌企业454家，环比增长122.55%，挂牌速度加快。
• 证券代码升级：11月21日，股转公司宣布使用87开头的证券代码号段，以应对现有代码资源耗尽的问题。
• 市场交易活跃：11月新三板成交26.66万笔，成交量37.25亿股，成交金额206.93亿元，环比增长44.50%。三板成指和做市指数均呈现震荡上扬态势。
• 定增市场回暖：本月共有304家企业进行定向增发，募集金额达139.61亿元，为今年下半年以来最好表现。华新能源以12.80亿元定增额位居榜首。
• VC/PE支持情况：11月共有82家企业获得VC/PE支持，占新增挂牌企业的18.06%。IT、生物技术/医疗健康和互联网行业是主要受益领域。
• 摘牌企业增加：11月摘牌企业数量达14家，创历史新高，主要由于新三板流动性不足、融资困难等问题。

关键信息

挂牌企业数据

• 总数：9764家
• 基础层：8811家
• 创新层：953家
• 转让方式：协议转让8116家，做市转让1648家
• 新增挂牌企业：454家，其中82家获得VC/PE支持
• 总股本：5569.31亿股
• 总市值：37451.18亿元

交易情况

• 成交金额：206.93亿元
• 协议转让成交额：111.78亿元
• 做市转让成交额：95.15亿元
• 三板成指：11月30日收于1180.35点
• 三板做市指数：11月30日收于1091.56点

11月挂牌企业VC/PE支持情况（部分）

重点企业案例

• 科技众创：11月11日挂牌，位于北京和深圳，为创业者提供全方位创业服务，获IDG资本支持。
• 微媒互动：11月25日挂牌，专注自媒体内容策划与营销，获华映资本、美盛文化等投资，并签订对赌协议。

行业与地域分布

• 行业分布：IT、机械制造、电子及光电设备位列前三，分别占比14.32%、11.23%、8.15%。
• 地域分布：广东省、江苏省、浙江省挂牌企业最多，分别占比21.37%、14.10%、10.35%。

监管动态

• 监管升级：11月多家券商和律所因信息披露违规、资金占用等问题受到自律监管措施。
• 典型案例：宏信证券、中银国际证券因违规开户被公开遣责；投资（证券代码：831896）和晨龙锯床因关联交易、信息披露问题被纪律处分。

总结

2016年11月，新三板市场在监管升级背景下表现出一定的活跃度。挂牌企业数量稳步增长，定增市场大幅回暖，交易金额显著提升，反映出市场信心的恢复。同时，监管趋严，对信息披露、资金占用等问题加强了审查，推动市场规范化发展。VC/PE机构在多个行业和地域中发挥了重要作用，尤其在IT、生物技术/医疗健康和互联网领域。部分企业因流动性不足、融资困难等原因选择主动摘牌，反映出新三板市场仍面临挑战。整体来看，11月新三板市场在监管与市场活力之间寻求平衡，为后续发展奠定了基础。