20170604-长城证券-通信周报_互联网女皇报告如期而至_云服务加速企业变化_13页_1mb

报告摘要

本周通信行业整体表现偏弱，沪深300指数微涨0.17%，而通信（中信）板块下跌0.99%。细分行业中，线缆板块跌幅最小，仅为0.40%，量子通信、宽带提速、智能家居板块表现相对较好。相比之下，网络安全、三网融合、云计算等概念板块跌幅较大，平均跌幅达3.36%。

根据“互联网女皇”玛丽·米克尔发布的《2017年互联网趋势报告》，云服务正在深刻改变企业运作模式，主要体现在以下三个方面：

巨头发力云计算：公有云和私有云建设支出已接近传统数据中心，2017年达到360亿美元，较2014年增长37%。AWS仍为公有云领先者，微软Azure和谷歌紧追其后。云服务商正通过新技术如集装箱/微服务、弹性分析数据库和边缘计算等，解决企业上云的安全、成本、兼容性和监管问题。
营销类云服务使用率最高：企业云使用中，营销类云服务占比最高，达91%。自助云建站平台如微企点迅速崛起，注册用户数百万，2016年用户增长达10倍，显示云技术在企业营销中的广泛应用。
用户体验成为核心竞争要素：企业软件研发正从技术驱动转向用户体验驱动，未来SaaS应用将快速成长，企业软件将逐步从内部部署转向基于云的个性化订阅模式，最终发展为移动优先的智能应用。

股票名称	17E EPS	18E EPS	17E PE	18E PE
神州信息	0.33	0.40	49.16	40.23
星网锐捷	0.80	1.00	22.46	18.04
烽火通信	1.01	1.26	21.65	17.36

涨幅前五：奥维通信（+13.00%）、特发信息（+5.72%）、恒宝股份（+3.56%）、东土科技（+3.46%）、海能达（+3.36%），平均涨幅为5.82%。
跌幅前五：北纬通信（-18.35%）、汇源通信（-13.40%）、大唐电信（-10.70%）、新易盛（-10.30%）、辉煌科技（-8.69%），平均跌幅为12.29%。

美股通信行业表现优于A股，纳斯达克指数上涨1.54%。部分美股个股涨幅显著，如TRANSAKT LTD ORD（+78.75%）、蓝汛（+75.88%）等。

eSIM技术普及：Intel、微软等科技巨头联合宣布开始普及eSIM技术，华硕、惠普、华为、联想、小米等厂商参与其中，提升用户切换运营商的便捷性。
全球互联网速度提升：2017年Q1全球平均固定互联网速度达7.2Mbps，同比增长15%。韩国和美国分别为增长最快的国家。
上海千兆宽带计划：上海电信计划三年内实现全市千兆宽带覆盖，2018年将完成百万级用户接入，平均宽带速度达280Mbit/s，下载速度突破100Mbit/s。
企业云应用增长与安全风险：企业云应用快速增长，但伴随网络威胁大幅增加，2016年发生15起网络入侵事故，影响超1000万人。