投资策略主题报告：2021年两会前瞻（更正）-20210227-安信证券-11页_719kb

2021年全国两会前瞻与投资要点总结

核心内容概述

2021年全国两会将于3月4日和3月5日在北京召开，预计将对市场情绪产生积极影响，并为市场提供新的政策关注重点。结合“十四五”规划建议、近期政策动态及地方两会工作报告，本文从八大方面对两会重点进行分析和展望。

主要观点与关键信息

1. 淡化经济增速，提升发展质量

• 政策趋势：2021年经济目标不再强调绝对增速，而是采用区间下限的方式设定，注重经济结构优化与质量提升。
• 地方表现：多数省市上调了2021年经济增速目标，如广东、河南、四川等。
• 预期影响：经济政策将更关注高质量发展，减少对增速的依赖。

2. 绿色发展，制定明确“碳达峰”目标路线图

• 政策背景：习总书记提出“碳达峰”和“碳中和”目标，2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和。
• 地方行动：多地制定地方性碳减排方案，如北京、上海、山西等。
• 投资方向：重点关注清洁能源（光伏、风电）、新能源车、储能、智能电网等，以及相关材料（硅料、铜、锂、镍、钴）和环保装备。
• 数据支撑：未来十年光伏和风电发电量将显著增长，年均新增装机量预计持续上升。

3. 保障国民安全，加强国防安全建设

• 政策动向：国防预算有望提升，中央企业将加大在国防军工领域的投入。
• 地方举措：多地加强军事训练体系建设，推动国防相关产业的发展。
• 预期影响：军工板块或迎来加速增长，建议关注相关企业及产业链。

4. 科技创新仍是重点抓手

• 政策定位：科技创新被列为“十四五”规划的核心战略，七大重点方向包括信息技术、新能源车、新材料、新能源、生物技术、高端装备、航空航天/海洋装备。
• 地方实践：多地加快科技创新中心、实验室和园区建设，推动高新技术产业发展。
• 投资关注：信息技术、人工智能、5G、高端制造等产业链。

5. 加快发展数字经济

• 政策支持：数字经济被纳入“十四五”规划，成为重点发展领域。
• 地方举措：海南、福建、吉林等省市提出具体增长目标，如海南目标数字经济增长30%。
• 投资方向：重点关注信创、工业互联网、人工智能、5G应用及新型消费模式。

6. 扩大内需促消费

• 政策方向：通过家电更新、新能源汽车购置、消费中心城市建设等方式扩大内需。
• 地方目标：多省设定社会消费品零售总额增速目标在10%以上，如海南、广西等。
• 投资关注：免税行业、新型消费（线上、健康、体验消费）、农村电商、智慧商圈建设等。

7. 稳房价调控决心不变

• 政策措施：土地供给集中化、规范住房租赁市场、推进保障性住房建设。
• 地方行动：多地在两会报告中提出加强租赁住房建设、优化住房供应结构。
• 投资关注：关注住房租赁市场、保障性住房、城市更新及棚改相关企业。

8. 农村农业全面振兴

• 政策重点：乡村振兴被列为“十四五”规划的重要任务，强调解决粮食安全、种子和耕地问题。
• 地方举措：各地部署乡村建设行动，推动农业现代化。
• 投资关注：种业板块、农业现代化相关企业、农产品价格波动应对措施。

风险提示

• 政策推进不及预期，可能影响相关行业的发展速度和市场表现。

图表与数据说明

• 图1：展示“十四五”与“十三五”规划建议词频对比，显示“安全”成为高频词汇。
• 图2：反映2021年地方两会政府工作报告中热词出现频率。
• 图3：展示不同政策情景下的节能减排路径。
• 图4：显示国防预算仍有提升空间。
• 图5：反映当前军费占比较低。
• 图6：信息技术行业已成为GDP增长的第二大驱动力。
• 图7：显示高新技术产业投资持续走强。
• 图8：反映多地设定较高的社会消费品零售总额增速目标。
• 图9：显示近期农产品价格上行较快。

结论

2021年两会将聚焦高质量发展、绿色转型、国家安全、科技创新、数字经济、消费升级、房地产调控及乡村振兴等核心议题。政策导向将为相关行业带来新的发展机遇，同时提醒投资者关注政策推进节奏与市场反应。