20180315-华融证券-晨会纪要_10页_433kb

市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了2018年3月15日的国内市场与海外市场表现，结合宏观经济数据和财经要闻，总结了当前市场的主要驱动因素和关键信息。

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国内市场表现

指数与成交量

• 上证指数：收报3291.38点，下跌0.57%
• 深成指：收报11139.63点，下跌1.68%
• 中小板指：下跌0.87%
• 创业板指：下跌1.68%
• 两市成交量：4457.9亿元，较前一交易日显著下降

行业与概念表现

• 行业：29个中信一级行业涨跌互现，建材、钢铁、食品饮料涨幅较大；计算机、国防军工、电子元器件跌幅居前
• 概念：西部水泥、北部湾自贸区、稀土永磁等概念指数表现活跃

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宏观经济数据

工业生产

• 规模以上工业增加值：1-2月同比增长7.2%，环比增长0.57%
• 三大门类增长：采矿业增长1.6%、制造业增长7.0%、电力、热力、燃气及水生产和供应业增长13.3%
• 分经济类型：国有控股企业增长9.0%，集体企业下降2.3%，股份制企业增长7.3%，外商及港澳台商投资企业增长5.9%
• 分行业增长：41个大类行业中有37个保持同比增长，其中计算机、通信和其他电子设备制造业增长12.1%，电力、热力生产和供应业增长13.1%
• 分地区增长：东部地区增长6.9%，中部地区增长8.2%，西部地区增长8.4%，东北地区增长4.7%

投资与消费

• 固定资产投资：同比增长7.9%，增速较上年全年加快0.7个百分点
• 社会消费品零售总额：同比增长9.7%，比上年同期加快0.2个百分点

房地产市场

• 房地产开发投资：1-2月同比增长9.9%，增速较上年全年提高2.9个百分点
• 住宅投资：同比增长12.3%，占房地产开发投资的68.1%
• 分地区投资：东部增长11.6%，中部增长13.4%，西部增长3.7%，东北下降15.3%
• 房屋施工面积：同比增长1.5%
• 房屋新开工面积：增长2.9%
• 房屋竣工面积：下降12.1%
• 土地购置面积：同比下降1.2%
• 商品房销售：销售面积增长4.1%，销售额增长15.3%
• 商品房待售面积：比去年末减少455万平方米

发电量

• 1-2月发电量：同比增长11.0%，创2013年8月以来最高增速
• 火电：增长9.8%
• 水电：增长5.9%
• 核电：增长17.9%
• 风电与太阳能：分别增长34.7%和36.0%

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财经要闻

• 乐视网停牌：因股价波动较大宣布停牌，一个月内涨幅达58.65%
• 北八道操纵市场案：证监会开出55亿元史上最大罚单
• MSCI推出新指数：为纳入A股做准备，推出12个中国相关指数

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海外市场综述

全球股市表现

• 全球股市：遭遇沉重卖盘，投资者对贸易战的担忧情绪升温
• 道指：下跌240点，连跌三天
• 泛欧斯托克600指数：下跌0.2%
• 亚太股市：全线下挫，日经225指数下跌0.88%，恒生指数下跌0.53%

美国市场

• 美股表现：道指、纳指、标普500指数均下跌
• 主要跌幅：道指跌1.01%，纳指跌0.19%，标普500指数跌0.57%
• 行业表现：原材料与工业板块领跌，波音下跌2.48%
• 经济数据：2月零售销售下跌0.1%，但扣除汽车与汽油销售后增长0.3%

欧洲市场

• 欧洲三大股指：富时100指数下跌0.09%，CAC40指数下跌0.18%，DAX指数上涨0.14%
• 泛欧斯托克600指数：下跌0.2%
• 意大利FTSEMIB指数：下跌1.1%，受右翼领袖言论影响

亚太市场

• 日经225指数：下跌0.88%
• 韩国综合指数：下跌0.34%
• 台湾加权指数：下跌0.50%
• 澳大利亚ASX200指数：下跌0.66%
• 新西兰NZX50指数：下跌0.48%
• 恒生指数：下跌0.53%，科技股表现疲软

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投资评级定义

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推荐	中性
中性	看淡
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