20220626-中国银河-机械设备行业周报_特斯拉人形机器人催生智能机器人新变革_光伏设备迎N型高效电池加速扩产良机_16页_848kb

机械设备行业周报总结

核心内容

本周机械设备行业表现亮眼，机械设备指数上涨4.15%，在28个行业中排名第五。光伏设备、机器人和锂电设备成为涨幅前三的细分板块，显示出市场对新能源和智能制造领域的持续关注。

主要观点

• 特斯拉人形机器人：特斯拉即将在9月30日推出“擎天柱”原型机，预计2023年开始生产。该机器人具备高负载能力、高行走速度及先进AI系统，有望推动智能机器人行业变革，建议关注机器视觉、减速机等核心零部件。

• 光伏设备迎来扩产高峰：多家光伏企业宣布扩产计划，包括上机数控、晶澳科技、天合光能和金刚玻璃等。N型高效电池片的产业化将带来设备投资机会，推动光伏产业链高景气持续。

• 投资建议：长期看好具备高投资价值的景气赛道，重点方向包括光伏设备、新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等）、工业机器人、工业母机和专精特新等领域。

关键信息

周行情回顾

• 机械设备指数：本周上涨4.15%，沪深300指数上涨1.99%，创业板指上涨6.29%。
• 估值水平：剔除负值后，机械行业估值水平为27.8（整体法）。
• 涨幅前三板块：风电设备（11.6%）、机器人（11.0%）、锂电设备（7.9%）。
• 年初至今涨幅前三板块：光伏设备（2.3%）、注塑机（-0.1%）、油气开发设备（-6.3%）。

重点新闻跟踪

工程机械

• 拓山重工上市：6月22日登陆深交所，首日涨停，市值达26.5亿元。公司与三一重工、徐工集团等长期合作，毛利率受原材料价格波动影响有所下降。

轨道交通

• 交大铁发与华为合作：签署协议推进轨道交通安全智能化发展。
• 三方合资成立中车新公司：中车长春轨道客车、金华市轨道交通集团、株洲中车时代电气共同出资成立新公司，聚焦轨道装备检修、维保等业务。

油气开发设备

• 中国石油9010米天然气水平井：采用国产超深井钻机，标志着国内在油气开发领域实现重大突破。

航运装备

• 造船指标：1~5月全国造船完工量同比下降15.3%，但手持订单量同比增长20.2%，出口船舶占比仍高。

锂电设备

• 宁德时代定增落地：募资450亿元，用于储能、电池研发等领域。
• 国内首艘2000吨纯电动货船交付：搭载亿纬锂能3400千瓦时大容量电池组，运营成本降低80%。

光伏设备

• 隆基刷新HJT电池效率世界纪录：达到26.50%，助力光伏行业技术升级。
• 上机数控再投148亿元扩产：计划建设40GW单晶硅拉晶项目，产能将达70GW，缩小与隆基中环差距。

3C设备

• 京东方发布健康显示屏：14英寸BCEC健康显示屏具备低蓝光、无闪烁等特性，符合健康护眼显示标准。

半导体设备

• 中环领先半导体项目预计明年Q1投产：投资50.67亿元，专注于高速低功耗集成电路用高端硅基材料。
• 大族激光华东区域总部基地开工：总投资超100亿元，五年后年销售额将超200亿元。

机床工具

• 沈阳机床收到证监会反馈意见：非公开发行股票事项尚需核准，存在不确定性。

注塑机 & 压铸机

• 克劳斯玛菲亮相海外展会：展示领菲®全电动注塑机，推动东南亚市场拓展。

机器人 & 工业自动化

• 埃斯顿拟投资12亿元建高淳产业基地：聚焦自动化及智能制造设备研发、生产。
• 汇川技术南京基地动工：定位为精密机械制造基地，年产28万套精密丝杆、12万套机器人。

激光设备

• 杰普特受让睿晟自动化20%股权：协同效应显著，打造光学检测全产业链平台。
• 海信激光获山东科技进步一等奖：凭借超高清超短焦激光显示技术，巩固其在激光电视领域的领先地位。

风险提示

• 疫情反复：可能对行业供应链造成影响。
• 政策推进不及预期：影响行业发展的节奏和方向。
• 制造业投资增速不及预期：可能对相关设备需求造成压制。
• 行业竞争加剧：可能压缩企业利润空间。

分析师信息

• 鲁佩：机械组组长，首席分析师，具有丰富的行业研究经验。
• 范想想：机械行业分析师，拥有工学背景，曾获多项行业奖项。

评级标准

• 行业评级：

  • 推荐：行业指数超越基准指数20%及以上。
  • 谨慎推荐：行业指数超越基准指数。
  • 中性：行业指数与基准指数相当。
  • 回避：行业指数低于基准指数10%及以上。

• 公司评级：

  • 推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报20%及以上。
  • 谨慎推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报10%~20%。
  • 中性：公司股价与分析师所覆盖股票平均回报相当。
  • 回避：公司股价低于分析师所覆盖股票平均回报10%及以上。

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