20231218-德邦证券-_机械周报_特斯拉人形机器人最新视频放出_关注硬件增量变化_6页_566kb

机械设备行业投资分析报告总结

投资要点

• 人形机器人技术进展: 特斯拉Optimus Gen2新增力矩与触觉传感器，具有11自由度灵巧手、运动速度提升30%，预计2年后具备弹跳及重负载爬楼能力，百万量级量产目标推进中。
• 光伏设备市场: 全球2023年装机量预测上调至345-390GW，国内装机量上调至160-180GW；光伏出货量快速增长，海外市场趋向多元化。
• 船舶制造订单: 1-11月中国新接订单同比增加638%，占全球市场65.9%；散货船、油船订单比例提高，国际船企在多国签订大型LNG双燃料船订单。
• 3C设备创新: iOS新功能推动“空间视频”拍摄，促进AR/VR设备需求，苹果产业链公司如博众精工、智立方等值得关注。
• 复合集流体技术: 领先厂商开发出复合铜箔生产线，设备厂商如骄成超声、东威科技和道森股份有望受益。
• 液冷技术渗透: 华为宣布2024年底建成10万根液冷超充桩，推动液冷散热技术在数据中心及充电设施中广泛应用。
• 工业机器人市场: 持续磨底，静待需求回暖。

推荐标的

• 人形机器人传感器及零部件: 柯力传感、汉威科技、华依科技、东华测试、八方股份、开特股份；
• 人形机器人功能部件: 三花、拓普、鸣志、步科股份、伟创电气、江苏雷利、贝斯特、北特科技、鼎智科技、新剑传动；
• 光伏设备: 捷佳伟创、奥来德、德龙激光、曼恩斯特、帝尔激光、海目星、罗博特科、宝馨科技、迈为股份；
• 船舶相关: 中国船舶、亚星锚链；
• 3C设备及工业自动化: 博众精工、奥比中光、奥普特、静待AR/VR相关公司；
• 复合集流体设备: 骄成超声、道森股份、东威科技；
• 液冷解决方案: 英维克、高澜股份、申菱环境、同飞股份。

风险提示

宏观经济下行、市场竞争加剧、政策调整风险。