网络强国专题报告：守卫祖国“第五疆域”-计算机行业-20180414-安信证券-36页-2mb

网络安全与自主可控行业深度分析总结

核心内容

网络空间已成为国家的“第五疆域”，其安全关乎国家主权。自主可控与网络信息安全密不可分，共同构成广义上的信息安全。随着中美贸易争端加剧，以及云计算、物联网等技术的革新，我国网络信息安全行业正在经历深刻变革，未来发展空间广阔。

主要观点

1. 自主可控与网络信息安全
   自主可控是保障网络信息安全的前提，两者共同构成广义上的信息安全。国家通过政策引导，如《网络安全法》和成立中央网络安全和信息化委员会，推动自主可控建设。当前，自主可控在基础部件、核心设备、应用软件和基础软件等四大领域取得阶段性成果，但整体提升空间依然巨大。

2. 技术革新推动行业变局
   云计算和物联网的快速发展改变了网络信息安全的重心。云计算重构了IT基础设施，传统安全边界失效，安全服务模式向持续运营转变；物联网的泛化带来新的安全需求，市场潜力巨大。

3. 投资建议
   投资者应重点关注自主可控与网络信息安全相关的公司，包括浪潮信息、中科曙光、中国长城、北信源、启明星辰、太极股份、金山软件(HK)、美亚柏科、紫光股份、纳思达等，这些公司具有较高的成长性和政策支持。

关键信息

自主可控建设进展

• 服务器国产化：国产x86服务器市场份额从2010年的47%提升至2017年的78%，浪潮、曙光、新华三等企业占据主导地位。
• 存储市场：国产存储市场份额超过60%，在政府、金融、通信等特定行业具有优势。
• CPU发展：国产CPU主要包括龙芯（MIPS）、飞腾（ARM）、申威（Alpha）等，应用领域以国防、航空航天为主，生态尚不完善。
• 基础软件：操作系统、数据库、中间件国产化程度低，但云计算带来新的发展机遇，有望实现突破。

网络信息安全行业变局

• 云计算影响：云计算改变了IT架构，推动安全行业从“一次性卖产品”向“持续服务”转型，行业集中度有望提升。
• 物联网安全：全球物联网市场规模预计2019年达13000亿美元，我国2020年有望达18300亿元。物联网安全市场潜力巨大，预计2020年投入超过320亿元。
• 汽车安全：智能驾驶技术推动汽车安全从单一防护向全方位体系演进，传统安全手段难以应对，需构建全产业链防护。
• 工控安全：随着《中国制造2025》和工业4.0的推进，工控设备联网数量激增，安全漏洞问题突出。行业标准逐步完善，安全需求中长期旺盛。

行业增长与投入

• 行业增速：IDC预计2017-2021年我国网络信息安全行业复合增速为23.2%，2021年整体规模将达630亿元。
• 投入比例：我国信息安全投入占IT市场的比例为1.84%，远低于美国的4.78%，存在较大的提升空间。
• 安全形态：未来安全产品将更多以服务形式存在，安全厂商需加强持续运营能力。

投资建议与重点公司

风险提示

• 政策不达预期
• 行业竞争加剧

行业趋势与展望

• 云计算：推动安全服务模式转变，行业集中度提升。
• 物联网：市场迅速扩张，安全需求多样化，催生新的安全厂商。
• AI技术：在恶意代码检测、安全运维等领域广泛应用，提升行业整体安全水平。
• 基础软件：借助云计算实现破局，未来增长潜力大。

政策与市场动态

• 网络安全法：明确关键信息基础设施的安全审查制度，推动国产化替代。
• 行业标准：工控安全标准逐步完善，为行业发展提供规范。
• 市场格局：安全厂商需加强合作，形成竞合关系，提升整体行业水平。

总结

网络信息安全与自主可控密不可分，共同保障国家“第五疆域”的安全。随着中美贸易争端和新兴技术的推动，行业迎来新的发展机遇。云计算和物联网的普及加速了行业的洗牌与转型，安全服务模式向持续化、专业化发展。未来，具备自主可控能力、具备云计算和物联网安全解决方案的公司有望成为行业龙头。