计算机行业网络强国专题报告：守卫祖国“第五疆域”-20180414-安信证券-36页-2mb

网络信息安全与自主可控行业深度分析总结

核心内容

网络空间已成为国家的“第五疆域”，其安全对国家主权和信息安全至关重要。自主可控与网络信息安全密不可分，共同构成广义上的信息安全，保障国家网络空间安全。中美贸易争端为自主可控领域带来新的发展契机，同时，技术革新推动网络信息安全行业进入新的发展阶段。

主要观点

1. 网络空间安全重要性提升
   网络空间安全的重要性日益凸显，成为国家主权维护的重要组成部分。随着技术发展和政策推动，网络信息安全和自主可控共同构成信息安全的完整体系。

2. 自主可控建设进展与挑战
   自主可控建设取得阶段性成果，但整体提升空间依然巨大。主要涵盖基础部件（如CPU）、核心设备（如服务器）、应用软件（如ERP）和基础软件（如操作系统、数据库）四大领域。

3. 技术革新推动行业变局
   云计算和物联网技术的发展推动网络信息安全行业发生深刻变革。云计算加速了行业洗牌，而物联网的泛化带来巨大的安全市场潜力。

4. 投资建议与重点推荐
   投资建议推荐包括浪潮信息、中科曙光、中国长城、北信源、启明星辰、太极股份、金山软件、美亚柏科、紫光股份、纳思达等企业，认为其在自主可控和网络信息安全领域具备竞争优势。

关键信息

1. 自主可控与网络信息安全的关系

• 自主可控是保障网络信息安全的前提。
• 两者共同构成广义上的信息安全，维护国家“第五疆域”。

2. 自主可控产业的层次架构

• 基础部件：以龙芯、飞腾、申威为代表的国产CPU体系。
• 核心设备：服务器、存储等。
• 应用软件：ERP、办公软件等。
• 基础软件：操作系统、数据库、中间件等。

3. 云计算对信息安全的影响

• 云计算推动IT基础设施重构，传统安全边界失效。
• 安全企业由“一次性卖产品”转向“提供持续服务”。
• 云安全投资集中在私有云领域，安全集中度有望进一步提升。

4. 物联网安全市场前景

• 全球物联网市场规模迅速增长，预计2021年达到13000亿美元。
• 我国物联网安全市场预计2020年超过320亿元。
• 物联网安全需求涵盖多个领域，包括车联网、智能家居、工控系统等。

5. 网络信息安全投入现状

• 我国网络信息安全投入强度较低，仅为1.84%。
• 相较于美国（4.78%）和全球平均水平（3.74%），提升空间巨大。

6. 重点推荐股票及理由

技术革新与行业变局

1. “云”洗牌

• 云计算推动IT架构全面转型，传统安全边界失效。
• 云安全投资集中于私有云，安全厂商向持续运营服务转型。
• 云环境下的威胁维度和范围扩大，行业集中度提升。

2. “物”泛化

• 物联网设备数量激增，安全需求显著增长。
• 智能家居、车联网、工控系统等应用领域安全需求旺盛。
• 传统信息安全厂商和新兴企业共同参与物联网安全市场建设。

3. AI技术在信息安全中的应用

• AI技术在恶意代码检测、安全运维等领域得到广泛应用。
• AI提升安全检测能力和响应速度，形成检测-处置-响应闭环。
• AI技术对攻防双方均带来挑战和机遇。

行业发展趋势

• 云计算与AI的融合：推动信息安全向智能化、数据驱动方向发展。
• 物联网安全需求爆发：多个行业安全防护体系亟待建立。
• 政策推动国产替代：网络安全法、安全审查制度等政策为国产化提供支撑。
• 信息安全行业集中度提升：传统厂商与新兴企业形成竞合关系。

风险提示

• 政策不达预期
• 行业竞争加剧

行业数据与预测

• 2017-2021年网络信息安全行业复合增速预计为23.2%，2021年整体规模将达到630亿元。
• 2017年我国x86服务器市场份额达78%，国产化替代进程加快。
• 2020年我国物联网安全市场预计超过320亿元。

行业重点分析

1. 服务器国产化

• 国产服务器在4路、8路市场占有率领先。
• 借助云计算和AI技术，国产服务器有望进一步突破。

2. 存储与数据库

• 国产存储在中低端市场占比较高，高端市场仍由国外厂商主导。
• 数据库市场由国外厂商主导，国内厂商在云计算浪潮下有望实现突破。

3. 工控安全

• 工控安全事件数量上升，行业标准逐步完善。
• 传统信息安全厂商在工控安全领域持续发力，初创企业也逐渐参与。

4. 智能家居安全

• 智能家居市场快速增长，但安全投入相对滞后。
• 智能摄像头等设备存在大量安全隐患，需加强安全防护机制。

结论

网络信息安全与自主可控密不可分，共同构成国家“第五疆域”的安全保障。随着中美贸易争端、云计算、物联网等技术的推动，行业迎来重大变革。我国网络信息安全行业在政策支持和技术革新下，具有较大的发展潜力。重点推荐的公司将在未来几年中发挥重要作用。