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报告摘要

晨会聚焦总结

核心内容

本次晨会聚焦于宏观政策、市场策略、行业动态及融资融券数据，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资建议。主要内容包括建党100周年对经济发展的意义、金融体制改革的推进、市场小幅回调及中报行情的预期、重点行业与公司的表现，以及融资融券交易数据和新股发行情况。

主要观点

宏观与策略

建党100周年与经济发展：
- 经过持续奋斗，中国实现了第一个百年目标，建成小康社会。
- 中国GDP总量从1952年增长近1500倍，连续11年全球第二。
- 贸易方面，中国成为全球最大出口国和第二大进口国。
- 资本市场市值连续六年亚洲第一，世界500强企业数量全球第一。
金融体制改革：
- 金融体系逐步完善，成为资源配置和宏观调控的重要工具。
- 银保监会强调金融监管融入党和国家事业大局，推动金融支持科技创新、绿色发展和乡村振兴。
- 风险提示包括金融监管严格程度超预期。
市场策略：
- 市场出现小幅回调，成长股表现不佳，国防军工、通信等板块跌幅居前。
- A股行情将呈现结构性特征，预计中报行情将逐步展开。
- 投资建议关注三个方向：新能源车、科技板块；物联网、LED等困境反转板块；大炼化、钛白粉等周期景气持续行业。
- 风险提示包括政策超预期收紧和通胀超预期。

关键信息

行业与公司

泸州老窖 (000568)：
- 国窖和特曲双轮驱动，2021年半年度业绩表现强劲。
- 国窖批价上涨至910元，终端价突破千元。
- 公司产能置换进展顺利，区域扩张成效显著。
- 预计2021-2023年EPS分别为5.38元、6.64元、7.98元，维持“买入”评级。
- 风险提示包括市场开拓不及预期。
伟思医疗 (688580)：
- 下肢步行外骨骼辅助训练装置-Xwalk200/300系列获批上市。
- 公司在康复机器人领域技术领先，已形成完整的技术平台。
- 康复机器人市场前景广阔，预计2023年市场规模将达20.4亿元。
- 股权激励计划推动高成长，预计2021-2023年归母净利润分别为1.9亿元、2.5亿元、3.3亿元。
- 风险提示包括研发失败、外协风险和政策风险。
通威股份 (600438)：
- 2021年半年度净利润预计为28-30亿元，同比增长177%-197%。
- 硅料业务盈利高，预计2022年硅料盈利能力依然良好。
- 乐山20万吨高纯晶硅项目将提升公司产能和市场地位。
- 上调目标价至53.40元，维持“买入”评级。
- 风险提示包括硅料价格过高影响装机需求及新产能未按计划投产。

融资融券交易数据

融资融券余额：
- 截至2021年6月30日，沪深两融余额为17,842.03亿元。
- 融资余额为16,281.56亿元，融券余额为1,560.47亿元。
交易动态：
- 2021年6月28日至7月2日期间，融资买入额与偿还额基本持平，个别日期出现小幅波动。
- 融券余额在部分日期有小幅增加，但整体变化不大。

新股发行动态

本周有多家公司发布新股发行公告，包括读客文化、华蓝集团、浩通科技等。
发行股数和价格各有不同，部分公司尚未公布具体发行信息。
申购日期主要集中在2021年7月2日至7月13日之间。

本周限售股解禁明细

本周有多只股票的限售股解禁，包括新易盛、世名科技、汇顶科技等。
解禁数量和占比各有差异，部分公司解禁比例较高。
解禁股份类型主要为增发A股法人配售上市和股权激励限售流通。

风险提示

金融监管严格程度超预期。
政策超预期收紧。
通胀超预期。
研发失败、外协风险、政策风险。
硅料价格过高影响下游装机需求。
新产能未按计划投产。

投资评级说明

公司评级：
- 买入：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在20%以上。
- 持有：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于10%-20%之间。
- 中性：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-10%-10%之间。
- 回避：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-20%与10%之间。
- 卖出：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在-20%以下。
行业评级：
- 强于大市：未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
- 跟随大市：未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
- 弱于大市：未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数-5%以下。

重要声明

本报告信息来源于合法合规渠道，分析师基于职业理解进行分析。
报告不构成投资建议，不构成出售或购买证券的要约。
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