20161023-中泰证券-计算机行业周报_安全事故频发_关注网络安全投资机会_13页_556kb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为2016年10月17日至23日的计算机行业周报，重点分析了行业走势、投资建议、重点公司表现及行业动态。报告指出，随着人民币入篮SDR和楼市限购政策的出台，市场逐渐回暖，细分主题投资机会将逐渐凸显。

主要观点

• 市场走势：计算机板块本周微幅下挫（-0.03%），但整体估值已回落至合理区间。其中，计算机设备板块表现较差（-0.97%），而软件开发（+0.73%）和IT服务（+0.12%）板块相对抗跌。
• 投资建议：关注智慧城市、信息安全、民办教育、智能停车四大细分领域，认为这些领域未来将有较大的投资机会。
• 行业趋势：行业进入震荡调整期，但随着政策支持和市场需求变化，未来有望迎来结构性机会。

关键信息

投资建议细分领域

1. 智慧城市：

   • 推荐公司：易华录（智能交通龙头）、广联达（建筑施工互联网平台转型）、银江股份、达实智能。
   • 观点：PPP模式推动行业发展，订单增加和回款问题逐步解决，行业将加速落地。

2. 信息安全及自主可控：

   • 推荐公司：启明星辰（网络攻防技术领先）、卫士通（密码行业龙头）、立思辰（内容及数据安全新贵）。
   • 观点：《网络安全法》即将出台，行业进入成长提速期，政策和市场需求双重驱动。

3. 民办教育：

   • 推荐公司：威创股份（幼教资产整合者）、拓维信息（K12及幼教生态圈平台）、科大讯飞（语音智能教育龙头）、立思辰（教育信息化平台）。
   • 观点：《民办教育促进法》三审预期，行业资产证券化提速，政策利好明显。

4. 智能停车：

   • 推荐公司：捷顺科技（智能停车场系统龙头）。
   • 观点：城市交通拥堵加剧，智能停车具备良好的盈利能力和数据价值，未来投资机会显现。

重点公司表现

行业动态

1. 人工智能大会：AIWORLD2016世界人工智能大会在北京召开，人工智能上升为国家战略，产业变革加速，多个细分领域应用前景打开。
2. 区块链白皮书发布：工信部发布《中国区块链技术和应用发展白皮书(2016)》，区块链技术日趋成熟，应用前景广阔。
3. 机器人产业标准：国家多部委联动推进机器人产业标准建设，预计2020年自主品牌工业机器人产量达10万台。
4. 量子通信干线开通：全球第一条量子通信商用干线“沪杭干线”浙江段开通，未来量子通信投资力度将加大。
5. 民办教育促进法三审：《民办教育促进法》确定三审，政策利好将推动行业资产证券化提速。

总结

本报告指出，当前计算机行业估值已回归合理区间，市场震荡调整后，细分主题投资机会逐渐显现。重点推荐智慧城市、信息安全、民办教育和智能停车领域，关注相关龙头企业如易华录、广联达、启明星辰、卫士通、威创股份、拓维信息、科大讯飞、立思辰、创业软件、优炫软件等。同时，行业动态表明人工智能、区块链、机器人和量子通信等领域正迎来政策和市场双重利好，值得投资者关注。