20240826-东兴证券-浪潮信息-000977.SZ-2024年半年报点评_收入大幅增长_费用管控良好_4页_757kb

浪潮信息2024年半年报核心要点总结

业绩表现

• 上半年营收增长显著，同比大幅增长主要得益于客户服务器需求提升。
• 营业利润同比增长，归母净利润同比提升，得益于收入增长及费用有效控制。
• 毛利率有所下降，但费用率同步优化，整体利润率提升。

关键数据与预测

• 预测2024-2026年营业收入持续增长，净利润率进一步提升。
• 目前PE估值分别为20/26/20倍（对应2024-2026年），维持“推荐”评级。

风险提示

• 服务器销量不及预期、核心器件依赖度高
• 国内实体经济下行压力

公司概况

浪潮信息是领先的IT基础设施解决方案提供商，主营业务覆盖云计算、大数据、AI等数字化领域。