20230101-东证期货-风电行业周度报告_风电装机新周期_聚焦高成长环节_17页_1mb

风电行业总结

核心内容概述

本周风电设备板块整体呈现反弹态势，涨幅达6.1%，跑赢沪深300指数5个百分点，跑赢创业板3.5个百分点。风电行业整体表现优于大盘，显示出一定的市场回暖迹象。11月份全社会用电量同比增长0.4%，风电发电量同比增长5.7%，占总发电量的9.03%。尽管11月风电新增装机容量同比大幅下降74.95%，但全年累计装机容量仍达2252万千瓦，显示出行业长期增长潜力。

主要观点

• 风电板块行情：风电设备板块本周上涨6.1%，表现优于沪深300和创业板，显示出市场对风电行业的短期乐观情绪。
• 装机需求复苏：疫情过后风电装机需求逐步恢复，预计2023年风电装机量将超过70GW，重新进入景气周期。
• 海上风电趋势明确：海上风电深海远海化趋势显著，重点关注抗通缩的桩基和海缆环节。
• 欧洲市场机会：欧洲海风市场需求高增，风机零部件龙头企业有望通过出海获取更高的价格弹性。
• 原材料价格波动：中厚板价格环比下降3.87%，电解铜和环氧树脂价格略有上涨，对风电成本产生一定影响。

关键信息

1. 风电市场行情回顾

• 本周风电设备板上涨6.1%，跑赢沪深300指数5个百分点，跑赢创业板3.5个百分点。
• 主要风电企业如金风科技、明阳智能、天顺风能、大金重工、海力风电、东方电缆等均有不同程度上涨。

2. 风电招投标项目追踪

• 本周风电整机采购开标总计752MW，风电机组招标总计2264.5MW。
• 风电塔筒采购开标647.4MW，风电塔筒招标1100MW。
• 陆上风电含塔筒最低中标单价为2025元/kW，不含塔筒最低中标单价为1890元/kW。
• 主要中标企业包括远景能源、联合动力、运达股份、三一重能、中车株洲所等。

3. 行业数据追踪

• 2022年1-12月风电项目总数为603个，已开标项目总规模为103.27GW（不含框架招标），其中海上风电项目48个，规模为17.9GW；陆上风电项目555个，规模为85.36GW。
• 11月风电新增装机容量为138万千瓦，同比减少74.95%；1-11月累计装机容量2252万千瓦。
• 光伏新增装机容量同比增加35.33%，累计装机容量达6571万千瓦。

4. 上游原材料数据

• 中厚板现货价格为4175.8元/吨，环比下降3.87%。
• 电解铜现货价格为66150元/吨，环比上涨0.18%。
• 环氧树脂现货价格为15833元/吨，环比上涨1.9%。

5. 行业动态

• 国电电力拟投资49.74亿元建设象山1号海上风电（二期）项目。
• 明阳智能预中标200MW风电项目，同时发布全球最大的陆上风电机组MySE8.5-216。
• 三一重能郴州智能制造产业园投产，年产风电机组1000台。
• 华电重工签署14.06亿元海上风电项目合同。
• 华润电力多个项目开标，三一重能、中车株洲所、远景能源等企业中标。
• 金风科技中标福建漳浦六鳌300MW海上风电项目。

6. 政策支持

• 国家能源局发布通知，允许新能源项目分批并网，不将全容量建成作为并网必要条件。
• 国家发改委推动海上风电基地建设，海上风电装机量有望超过12GW。

投资机会

• 海上风电：关注桩基、海缆等抗通缩环节。
• 出海机会：欧洲市场对风机零部件需求增长，建议关注具备出海能力的企业。
• 重点企业：包括远景能源、三一重能、中车株洲所、明阳智能、金风科技等。

风险提示

• 装机不及预期：若风电装机量低于预期，可能影响行业景气度。
• 疫情反复：全国疫情反复可能对风电项目推进造成影响。

联系信息

• 分析师：孙伟东（有色首席分析师）

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