非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年3月）：央企主题ETF申报火热，首批新能源公募REITs落地-20230412-兴业证券-27页_913kb

公募基金市场月度跟踪（2023年3月）总结

核心内容概述

2023年3月，公募基金市场整体呈现震荡态势，权益市场普遍下跌，而债券市场则延续上涨趋势。基金市场表现为净赎回，显示投资者对权益类产品的信心有所减弱。本月新发基金规模环比大幅增长，达到1,443亿份，其中债券型基金成为发行主力。同时，央企主题ETF和新能源公募REITs的申报和发行成为市场热点，显示出市场对相关主题的关注度持续上升。

主要观点

• 市场回顾：

  • 权益市场震荡走低，沪深300、中证500、中证1000指数分别下跌0.5%、0.3%、1.1%。
  • 债券市场表现较好，中证全债指数上涨0.6%。
  • 基金市场整体表现为净赎回，赎回情绪较强。

• 产品申报情况：

  • 本月共申报167只基金，环比增加49只，其中债券型基金申报数量最多，为51只。
  • 申报产品类型以指数型基金为主，共申报48只，富国、汇添富、嘉实基金是申报最多的公司。
  • 9家头部基金公司申报央企主题ETF，聚焦央企科技引领、现代能源、股东回报三大指数，为投资者配置央企板块提供了新工具。

• 产品发行情况：

  • 新发基金总份额为1,443亿份，环比增长63.2%，其中债券型基金发行份额增长最快，达到928.06亿份。
  • 招商基金发行份额排名第一，达114.39亿份；易方达基金发行只数第一，共发行7只产品。
  • 基金发行数量达156只，环比增长81只，股票型和混合型基金发行数量显著增加。

• 行业竞品：

  • 博时均衡优选是2023年发行规模最大的主动权益基金，规模29.95亿。
  • 中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT作为首批新能源公募REITs，发行规模分别为78.40亿元和29.35亿元，有助于能源企业盘活资产，推动绿色转型。

• 近期热点：

  • 央企主题ETF申报密集，为投资者提供配置央企板块的工具。
  • 证监会和发改委发布通知，将消费基础设施纳入REITs底层资产范围，加速REITs常态化发行。

关键信息

产品申报情况

• 股票型基金：本月申报5只，较上月略有增加，行业分散。
• 混合型基金：本月申报44只，环比增加12只，持有期型基金仍是布局重点。
• 债券型基金：本月申报51只，环比增加14只，中长期封闭式债基热度维持。
• 指数型基金：本月申报48只，其中富国基金申报最多，共4只，聚焦中小盘股及“中特估”概念。
• FOF基金：本月申报15只，较上月增加7只，养老FOF仍是主要方向。
• QDII基金：本月申报4只，聚焦科技类主题，如生物科技和汽车革新。

产品发行情况

• 新发基金：
  • 总份额1,443亿份，环比增长63.2%。
  • 股票型、混合型、债券型基金分别发行138亿、325亿、928亿份。
  • REITs产品首次发行，共11亿份，显示市场潜力逐步释放。
• 新发基金数量：
  • 总计156只，环比增长81只，其中股票型和混合型基金合计96只，占比61.5%。

存量规模

• 截至3月末，基金资产净值达26.04万亿元，环比增长0.6%。
• 股票型、混合型、债券型基金净值分别为2.28万亿、4.85万亿、7.83万亿，环比分别增长0.6%、0.7%、1.2%。
• 权益类基金净值占全部基金净值比重维持在27%。

风险提示

• 权益市场可能出现大幅波动。
• 金融产品费率可能大幅下行。
• 个人客户付费意愿提升可能低于预期。

数据概览

结论

2023年3月，公募基金市场在权益市场震荡与债券市场上涨的背景下，呈现出明显的结构性变化。债券型基金成为发行主力，指数型基金和ETF产品申报数量显著增长，显示市场对细分赛道和主题投资的关注度提升。同时，央企主题ETF和新能源REITs的推出，为市场提供了新的投资工具，有助于推动相关领域的资产配置和市场发展。整体来看，市场回归正常发行节奏，但投资者情绪仍偏谨慎。