20260720-广发期货-贵金属期现日报_1页_439kb
报告摘要
投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
日期
2026年7月20日
分析师
叶倩宁（执业编号：Z0016628）
一、核心内容概览
本报告提供了2026年7月17日国内外贵金属期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并附有对黄金、白银、铂金和钯金的市场观点分析。数据来源为Wind和广发期货研究所，内容仅供参考，不构成投资建议。
二、市场数据总结
1. 国内期货收盘价
| 品种 | 7月17日 | 7月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2608合约 | 873.72 | 879.18 | -5.46 | -0.62% | 元/克 |
| AG2608合约 | 13522 | 13916 | -394 | -2.83% | 元/千克 |
| PT2608合约 | 392.15 | 409.45 | -17.30 | -4.23% | 元/克 |
| PD2608合约 | 294.45 | 309.60 | -15.15 | -4.89% | 元/克 |
2. 外盘期货收盘价
| 品种 | 7月17日 | 7月16日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4023.00 | 3979.90 | +43.10 | +1.08% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 56.22 | 55.77 | +0.45 | +0.82% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 1603.50 | 1629.20 | -25.70 | -1.58% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 1250.00 | 1253.00 | -3.00 | -0.24% | 美元/盎司 |
3. 现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4018.44 | 3977.41 | +41.03 | +1.03% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 55.91 | 55.51 | +0.40 | +0.73% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 1571.75 | 1647.75 | -76.00 | -4.61% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1239.25 | 1264.00 | -24.75 | -1.96% | 美元/盎司 |
4. 基差数据
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | -2.47 | -2.05 | -0.42 | 82.30% | / |
| 白银TD-沪银主力 | -51 | -95 | +44 | 83.10% | / |
| 伦敦金-COMEX金 | -4.56 | -2.49 | -2.07 | 83.30% | / |
| 伦敦银-COMEX银 | -0.31 | -0.26 | -0.05 | 26.50% | / |
5. 比价数据
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 71.56 | 71.37 | +0.19 | +0.26% | / |
| 上期所金/银 | 64.61 | 63.18 | +1.44 | +2.27% | / |
| NYMEX铂/钯 | 1.28 | 1.30 | -0.02 | -1.34% | / |
| 广期所铂/钯 | 1.33 | 1.32 | +0.01 | +0.70% | / |
6. 利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.55% | 4.57% | -0.02% | -0.4% | % |
| 2年期美债收益率 | 4.18% | 4.16% | +0.02% | +0.5% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 2.31% | 2.35% | -0.04% | -1.7% | % |
| 美元指数 | 100.76 | 100.72 | +0.04 | +0.04% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.7782 | 6.7733 | +0.0049 | +0.07% | / |
7. 库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 112647 | 112647 | 0 | 0.00% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 990039 | 936713 | +53326 | +5.69% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 27118902 | 27118902 | 0 | 0.00% | 盎司 |
| COMEX白银库存 | 328527453 | 328527453 | 0 | 0.00% | 盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 14780287 | 14779612 | +675 | 0.00% | 盎司 |
| COMEX白银注册仓单 | 95806176 | 95735667 | +70509 | 0.07% | 盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 999 | 1002 | -2.86 | -0.29% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 15061 | 14994 | +67.49 | +0.45% | 吨 |
三、主要观点与市场分析
-
黄金
- 受多重宏观利空影响，黄金价格持续承压。
- 美伊冲突、厄尔尼诺现象等事件导致大宗商品供应受扰，通胀风险未消。
- 中国央行虽持续增持黄金，但数量不足以支撑价格上涨。
- 其他风险资产价格波动较大，影响黄金ETF的流动性与投资意愿。
- 实物消费大国处于淡季，金价缺乏支撑。
- 短期预测：若金价跌破3950美元，可能进一步下挫；若反弹至4050-4100美元，可尝试做空。
- 建议：宏观利空消化后，价格回调到位可尝试做多。
-
白银
- 白银价格波动较大，单边走势不确定性较高。
- 建议暂时观望，逢底做多或参与金银比策略。
-
铂金与钯金
- 铂钯近期受需求改善提振，价格相对金银更强。
- 钯金受益于油价回落带来的燃油车相关需求回升，表现可能强于铂金。
- 建议：逢高做空铂钯比。
四、免责声明
- 本报告信息来源于Wind和广发期货研究所，仅供参考，不构成投资建议。
- 报告内容反映研究人员观点，不代表广发期货或其附属机构的立场。
- 投资者据此操作，风险自担。
- 本报告仅供特定客户及专业人士使用，未经授权不得发布或复制。
- 广发期货提醒：期市有风险，入市需谨慎。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
