20210627-国信证券-公募基金周报_新一批基金投顾试点公司获批_半数主动股基今年以来收益超7__19页_3mb

公募基金周报总结

核心内容概述

本报告总结了2021年6月27日发布的《公募基金周报》，涵盖了A股市场、债券市场、可转债市场、开放式公募基金表现、量化公募基金、公募FOF基金、基金经理变更以及基金产品发行情况等多个方面。报告指出，A股市场整体上涨，其中煤炭、电力设备及新能源、钢铁行业涨幅较大，而通信、计算机、传媒行业跌幅明显。同时，基金投顾试点资格的获批标志着基金销售模式向“买方投顾”转变，有助于改善投资者体验和推动资管行业健康发展。

市场回顾

股票市场

• 主要宽基指数：上周A股主要宽基指数全线上涨，中小板指、创业板指、深证成指涨幅分别为4.25%、3.35%、2.88%，涨幅靠前；中证1000、中证500、上证综指涨幅分别为1.99%、2.34%、2.34%，涨幅靠后。
• 行业表现：煤炭、电力设备及新能源、钢铁行业涨幅靠前，分别上涨6.38%、6.26%、5.43%；通信、计算机、传媒行业跌幅较大，分别为-1.69%、-0.70%、-0.62%。
• 成交额：主要宽基指数成交额均有所增加，创业板指成交额分位数较低，其余指数处于较高分位。

债券市场

• 央行操作：上周央行净投放资金500亿，国债利率均有所下行，期限利差扩大4.62BP。
• 利率变动：质押式回购利率7D上涨51.34BP，SHIBOR隔夜下跌46.40BP。
• 信用债利差：不同期限和评级的信用债利率均有所上行。

可转债市场

• 中证转债指数：上涨2.00%，累计成交2715亿，较前一周增加751亿元。
• 溢价率：转股溢价率中位数为15.95%，较前一周下跌0.74%；纯债溢价率中位数为23.82%，较前一周上涨2.16%。

公募基金表现

普通公募基金

• 上周收益：主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金分别上涨2.91%、2.17%、1.87%。
• 本年收益：主动权益型基金中位数收益为7.29%，灵活配置型基金为4.90%，平衡混合型基金为4.38%。
• FOF基金：目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.97%；目标风险基金的中位数收益为0.75%，权益仓位较低。

量化公募基金

• 上周收益：指数增强基金超额收益中位数为0.42%，量化对冲型基金收益中位数为0.15%。
• 本年收益：指数增强基金超额中位数为3.92%，量化对冲型基金收益中位数为1.20%。

基金经理变更

• 变动情况：上周共有25家基金公司的47只基金产品其基金经理情况发生变动，其中永赢基金、招商基金变更较多。
• 变更明细：涉及多只基金，包括中加瑞鑫纯债、中加瑞盈、中泰蓝月短债A等，新任和离任基金经理信息详见表格。

基金产品发行情况

上周新成立基金

• 发行规模：合计633.99亿，较前一周有所增加。
• 类型分布：股票型基金发行333.66亿，债券型基金发行300.32亿，另类基金和货币型基金无新发。
• 主要类型：被动指数型基金（15只）、偏股混合型基金（8只）发行较多，发行规模排名前列的基金包括偏股混合型基金（148.09亿）、被动指数型基金（147.03亿）。

上周首发基金

• 数量：共50只基金首发，包括多只ETF、债券型基金等。
• 主要基金：上银慧嘉利、嘉实养老目标日期2045五年持有、招商中证科创创业50ETF、南方中证科创创业50ETF、华夏中证科创创业50ETF等。

关键信息

• 基金投顾试点：新一批公司获批试点，包括6家券商和6家基金公司，如招商基金、兴证全球基金、国信证券等。
• 业绩表现：主动权益型基金表现最优，目标日期基金中位数收益最高。
• 市场趋势：A股市场主要指数上涨，但部分行业表现不佳；债券市场利率下行，信用利差扩大。
• 基金经理变动：多只基金产品更换基金经理，涉及多家基金公司。
• 基金发行：新成立基金数量和规模增加，ETF和债券型基金为主要类型。

风险提示

• 市场环境变动风险，历史表现不代表未来收益。

结论

本周A股市场整体上涨，部分行业表现突出，而部分行业如通信、计算机、传媒则出现下跌。基金投顾试点的扩大有助于推动基金销售模式转型，提升投资者体验。开放式公募基金中，主动权益型基金和目标日期基金表现较好，量化基金和FOF基金也有一定收益。基金经理变更频繁，基金产品发行活跃，显示出市场对多元化投资工具的需求。