20210907-国信证券-公募基金周报_基协大会在京召开_年内第二家公募基金公司获批_20页_1mb

公募基金周报总结（2021年09月07日）

核心内容概述

本报告总结了2021年9月上旬A股市场、债券市场、可转债市场以及开放式公募基金的表现，并回顾了近期基金业协会会议和新基金公司获批的相关热点。同时，还统计了基金产品发行情况和基金经理变更信息。

一、上周市场回顾

1. 股票市场

• 主要宽基指数走势分化：
  • 上证指数上涨 $1.69%$，中证500上涨 $1.37%$，沪深300上涨 $0.33%$。
  • 科创50下跌 $5.37%$，创业板指下跌 $4.76%$，中小板指下跌 $2.52%$。
• 行业表现：
  • 煤炭行业涨幅最大，上涨 $8.39%$；电子、国防军工、综合行业跌幅较大，分别下跌 $4.67%$、$4.16%$、$2.90%$。
• 历史表现：
  • 过去一个月，煤炭行业累计上涨 $24.05%$，医药行业累计下跌 $10.67%$。
  • 今年以来，钢铁、有色金属、煤炭行业累计收益较高，分别上涨 $71.91%$、$64.61%$、$56.76%$，而消费者服务、家电、农林牧渔等行业收益仍为负值。

2. 债券市场

• 公开市场操作：
  • 央行逆回购累计投放1300亿元，到期1700亿元，净回笼资金400亿元。
• 利率变化：
  • 各期限国债利率均有所下行，期限利差缩窄2.58BP。
  • 不同评级的信用债利率均有所下行，但1年期、5年期和7年期信用债利率有所上行。
• 货币市场利率：
  • 质押式回购利率：1M下跌35.11BP，SHIBOR：1W下跌27.00BP。

3. 可转债市场

• 中证转债指数上涨 $2.19%$，累计成交3701亿元，较前一周增加550亿元。
• 溢价率：
  • 转股溢价率中位数为 $22.47%$，较前一周上涨 $2.03%$。
  • 纯债溢价率中位数为 $32.56%$，较前一周上涨 $2.16%$。

二、相关热点回顾

1. 基协大会召开

• 8月30日，基金业协会第三届会员代表大会在北京召开，易会满主席发表讲话，强调基金业高质量发展。
• 截至今年7月底，公募基金管理资产规模达23.5万亿元，较2016年底增长1.6倍，排名全球第四。
• 权益类基金产品数量和管理规模分别达5140只、7.7万亿元，创历史新高。

2. 泰康基金管理有限公司获批

• 9月1日，证监会核准设立泰康基金管理有限公司，这是今年以来第二家获批的公募基金公司。
• 泰康基金注册资本1.2亿元，股权结构包含5家有限合伙企业，合计出资比例 $20%$，表明泰康资产推出员工持股计划。
• 截至2021年9月3日，泰康资产共管理60只公募基金产品，合计管理规模819.65亿元。

三、开放式公募基金表现

1. 普通公募基金

• 上周收益：
  • 主动权益基金：$-1.88%$
  • 灵活配置型基金：$-0.43%$
  • 平衡混合型基金：$-0.54%$
• 今年以来收益：
  • 灵活配置型基金中位数收益为 $5.07%$
  • 主动权益型基金中位数收益为 $4.71%$
  • 平衡混合型基金中位数收益为 $1.82%$

2. 量化公募基金

• 上周收益：
  • 指数增强基金超额收益中位数为 $-0.42%$
  • 量化对冲型基金收益中位数为 $-0.40%$
• 今年以来收益：
  • 指数增强基金超额中位数为 $5.62%$
  • 量化对冲型基金收益中位数为 $2.79%$

3. 公募FOF基金

• 上周收益：
  • 普通FOF基金：$-0.10%$
  • 目标日期基金：$-0.32%$
  • 目标风险基金：$-0.10%$
• 今年以来收益：
  • 目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为 $3.64%$
• 权益仓位分布：
  • 目标日期基金的权益仓位主要分布在 $50% - 65%$ 之间。
  • 大多数目标风险基金权益仓位在 $50%$ 以下。

四、基金产品发行情况

• 新成立基金：
  • 上周新成立基金43只，合计发行规模为402.84亿元，较前一周有所减少。
  • 股票型基金发行规模为312.29亿元，债券型基金发行规模为0.38亿元，货币型基金发行规模为90.17亿元。
• 新发基金类型：
  • 数量较多的基金类型为偏股混合型基金（16只）和被动指数型基金（8只），发行规模分别为280.36亿元和15.15亿元。
• 本周待发行基金：
  • 本周将有40只基金开始发行。

五、基金经理变更

• 变更数量：
  • 上周共有102只基金产品发生基金经理变更，涉及35家基金公司。
• 变更较多的基金管理人：
  • 大成基金（10只）、景顺长城基金（8只）。
• 部分基金经理变更示例：
  • 东吴悦秀纯债A：潘如璐接替邵笛
  • 信诚鼎利LOF：王睿接替无
  • 中海优势精选：章俊接替彭海平
  • 景顺长城领先回报A：陈健宾接替万梦
  • 汇添富熙和精选A：何彪接替胡奕

六、关键信息总结

• A股市场主要宽基指数走势分化，煤炭、建筑、电力及公用事业涨幅较大，电子、国防军工、综合行业跌幅较大。
• 可转债市场表现良好，中证转债指数上涨 $2.19%$，成交额增加。
• 基金业协会大会强调高质量发展，泰康基金管理有限公司获批，标志着基金业对外开放进一步推进。
• 灵活配置型基金今年以来表现最优，中位数收益为 $5.07%$，目标风险基金中位数收益为 $3.64%$。
• 基金经理变更频繁，涉及多个基金产品，显示出市场动态调整。

七、风险提示

• 市场环境变动风险。
• 历史表现不代表未来收益。

八、独立性声明

• 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，力求客观、公正。

以上为本报告的详细总结，涵盖市场走势、基金表现、行业动态及产品发行等核心信息。