20260311-中国银河-【银河金工马普凡】ETF量化策略周度更新(20260306)_3页_740kb

报告摘要

本报告由中国银河证券金融工程团队发布，重点跟踪了多种ETF量化策略的表现及持仓情况，旨在为投资者提供基于历史数据和统计规律的策略参考。

累计收益率：178.90%
年化夏普比率：0.90
年化卡玛比率：0.66
最新持仓（2026年3月5日调仓）：
- 鹏扬中证数字经济主题ETF：22.35%
- 平安富时中国国企开放共赢ETF：22.35%
- 银华光伏50ETF：21.21%
- 易方达中证新能源ETF：20.45%
- 天弘中证计算机主题ETF：13.64%

累计收益率：68.59%
年化夏普比率：0.51
年化卡玛比率：0.30
最新持仓（2026年3月9日调仓）：
- 大成中证工程机械ETF：21.92%
- 华安中证光伏产业ETF：30.00%
- 招商中证有色金属矿业主题ETF：18.08%
- 华夏中证银行ETF：30.00%

累计收益率：149.53%
年化夏普比率：0.88
年化卡玛比率：0.57
最新持仓（2026年3月6日调仓）：
- 华夏创业板人工智能ETF：2.50%
- 华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF：2.50%
- 南方中证500信息技术ETF：2.50%
- 华安中证全指软件开发ETF：2.50%
- 国联安科创芯片设计ETF：40.00%
- 剩余50.00%配置于国泰上证5年期国债ETF（511010.SH）

buywrite策略：
- 2025年以来表现最好的是创业板ETF，累计收益率18.99%
- 最新报告期（20260302-20260306）表现最好的是深证100ETF，收益率-0.12%
putprotection策略：
- 2025年以来表现最好的是创业板ETF，累计收益率25.41%
- 最新报告期表现最好的是深证100ETF，收益率-0.36%
straddle策略：
- 2025年以来表现最好的是沪市中证500ETF，累计收益率5.95%
- 最新报告期表现最好的是科创50ETF，收益率0.11%

马普凡：中国银河证券首席金融工程分析师，证券从业12年，曾任职于华泰柏瑞基金、广发证券、中信证券等机构，2022年加入银河证券研究院，曾获新财富最佳分析师前三名。
吴金超：金融工程分析师，清华大学工学硕士，南开大学本科，曾任职于东北证券、广发证券、德邦证券，2023年加入银河证券研究院，研究领域包括指数择时、行业轮动、量化选股等。
吴俊鹏：金融工程分析师，中国人民大学理学硕士，2015年加入中国银河证券，研究领域涉及机器学习、大数据、新闻事件、大宗商品等。
白拙朴：金融工程分析师，2022年12月加入中国银河证券研究院，主要从事金融工程相关研究工作，包括可转债定价模型、期权及配对交易策略的研究。
刘璐：金融工程分析师，哥伦比亚大学理学硕士，2023年12月加入中国银河证券研究院，主要从事金融工程相关研究工作，包括资产配置、量化选股、衍生品策略等。
童诗倍：金融工程分析师助理，香港大学硕士，2024年8月加入中国银河证券研究院，主要从事ETF量化配置和衍生品策略研究。