20220104-国盛证券-区块链行业点评_数字人民币App上线_新电子支付体系显露真容_2页_408kb

数字人民币 App 上线总结

核心内容

2021年1月4日，数字人民币（试点版）App正式登陆安卓与苹果手机应用市场，用户可免费下载。截至2021年10月22日，我国数字人民币钱包累计开立1.4亿个，企业钱包1000万个，交易额接近620亿元。此次上线标志着我国数字人民币体系的进一步完善和推广。

主要观点

1. 钱包分类创新

数字人民币钱包根据用户身份信息的多寡分为四类，不同级别对应不同的实名认证要求和交易限额。其中：

• 四类钱包：仅需手机号，交易限额最低；
• 三类钱包：需提供身份证件；
• 二类钱包：需提供银行账户；
• 一类钱包：需在试点地区面签，无交易限额。

当前试点地区包括深圳、苏州、雄安、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连及冬奥会场景（北京、张家口）。

2. 运营机构多元化

数字人民币体系由人民银行主导，六大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行、邮储）以及招行、微众银行（微信支付）、网商银行（支付宝）共同参与运营。这表明数字人民币与微信支付、支付宝并存，二者可作为支付渠道参与其中。

3. 生态开放性与隐私保护

数字人民币钱包支持“子钱包”功能，用户可在主钱包下设置子钱包，并将其推送至其他App。这一机制允许用户在多个应用中使用数字人民币支付，同时具备免密付款、限额调整等功能。此外，数字人民币（试点版）App不会向商户推送用户钱包和实名信息，体现出对用户隐私的保护。

4. 软硬结合支付方式

数字人民币钱包支持移动设备和卡式硬件钱包的管理，用户可通过手机、校园卡、手表等设备进行支付。这可能意味着部分设备需具备NFC功能以实现支付操作。

关键信息

• 上线时间：2021年1月4日
• 钱包分类：四类（四类、三类、二类、一类）
• 试点地区：深圳、苏州、雄安、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连、北京、张家口
• 参与运营机构：人民银行、六大国有银行、招行、微众银行、网商银行、支付宝、腾讯
• 子钱包功能：可推送至其他App，支持免密付款、限额调整
• 硬件钱包支持：移动设备和卡式设备，可能需NFC功能

投资建议

建议关注以下领域和公司：

• 安全芯片公司：紫光国微、华大电子
• 卡商：恒宝股份、楚天龙、天喻信息
• 设备端：新开普、拉卡拉
• 金融IT厂商：四方精创、长亮科技
• 数字人民币相关运营机构：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、阿里、腾讯、中国移动、中国联通、中国电信

风险提示

• 数字人民币运作模式尚待验证；
• 推进进度可能不及预期。

投资评级

• 股票评级：

  • 买入：相对基准指数涨幅在15%以上；
  • 增持：相对基准指数涨幅在5%~15%之间；
  • 持有：相对基准指数涨幅在-5%~+5%之间；
  • 减持：相对基准指数跌幅在5%以上。

• 行业评级：

  • 增持：相对基准指数涨幅在10%以上；
  • 中性：相对基准指数涨幅在-10%~+10%之间；
  • 减持：相对基准指数跌幅在10%以上。

作者信息

• 分析师：宋嘉吉、孙爽
• 执业证书编号：S0680519010002、S0680521050001
• 邮箱：songjiaji@gszq.com、sunshuang@gszq.com

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