20231013-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价宽幅运行_期权隐波下降_13页_581kb

铁矿石期权周报总结
市场动态：巴西发运仍偏低，澳大利亚矿发运偏平。铁水持续减产，但减产力度不足。疏港量回落，钢厂补库压力明显放缓，刚需支撑削弱，港口库存累库空间不大。
期权分析：矿价上行驱动有所减弱，市场大概率呈现区间震荡。期权隐含波动率下降，建议以卖出虚值期权为主。
数据回顾：铁矿石现货周线收于935元/吨，环比上涨16%；DCE铁矿石指数月线收于825元/吨，环比上涨9%。I2401系列期权日均成交量环比上升至166779手，持仓量环比上升至391228手，PCR值为29。主力合约期权隐含波动率继续下降至298%，短期历史波动率接近长期水平，10日HV值为23%，接近均值。
策略推荐：基于市场分析，卖出虚值期权为主。