20210331-招商期货-股指期货早班车_2页_821kb
报告摘要
股指期货早班车总结
核心内容
本报告为招商期货有限公司发布的《股指期货早班车》，汇总了2021年3月31日（星期三）股指期货合约的市场数据、分析及操作建议。报告主要聚焦于中证500、沪深300、上证50等主要股指期货合约的表现，并结合市场环境与资金流动情况进行综合分析。
主要股指期货合约数据
| 合约代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 成交量 | 成交金额（元） | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差（点） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2104 | 中证 2104 | 0.28 | 6245.0 | 17.4 | 56841 | 7081351 | 92577 | -1389 | 6243.2 | 6227.6 | 35.36 |
| IC2105 | 中证 2105 | 0.15 | 6182.4 | 9.0 | 2120 | 261644 | 3640 | 413 | 6181.8 | 6173.4 | 97.96 |
| IC2106 | 中证 2106 | 0.23 | 6113.4 | 13.8 | 15015 | 1832535 | 87096 | 163 | 6112.2 | 6099.6 | 166.96 |
| IC2109 | 中证 2109 | 0.27 | 5940.4 | 16.0 | 7875 | 933333 | 58163 | 2058 | 5933.2 | 5924.4 | 339.96 |
| IF2104 | 沪深 2104 | 0.73 | 5052.0 | 36.4 | 91839 | 13898648 | 108712 | 222 | 5050.8 | 5015.6 | 42.73 |
| IF2105 | 沪深 2105 | 0.65 | 5020.4 | 32.4 | 1554 | 233824 | 3495 | -3 | 5018.6 | 4988.0 | 74.33 |
| IF2106 | 沪深 2106 | 0.72 | 4985.2 | 35.8 | 19597 | 2927071 | 73490 | 1882 | 4983.4 | 4949.4 | 109.53 |
| IF2109 | 沪深 2109 | 0.65 | 4892.0 | 31.6 | 4714 | 690950 | 24696 | -129 | 4890.4 | 4860.4 | 202.73 |
| IH2104 | 上证 2104 | 1.05 | 3556.2 | 36.8 | 34211 | 3633736 | 38901 | 1115 | 3550.4 | 3519.4 | 21.04 |
| IH2105 | 上证 2105 | 0.98 | 3531.4 | 34.2 | 385 | 40644 | 928 | -98 | 3526.6 | 3497.2 | 45.84 |
| IH2106 | 上证 2106 | 1.08 | 3500.0 | 37.4 | 7714 | 805944 | 28204 | 108 | 3493.0 | 3462.6 | 77.24 |
| IH2109 | 上证 2109 | 1.03 | 3443.6 | 35.2 | 1875 | 192825 | 8140 | -323 | 3436.0 | 3408.4 | 133.64 |
| IH50 | 上证 50 | 1.12 | 3577.24 | 39.53 | 25778956 | 6975508 | -- | -- | -- | -- | -- |
数据说明
- 价格单位：点数
- 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元
- 涨跌、基差单位：点
- 成交量、持仓量、日增仓量单位：手
- 成交金额单位：元
市场环境分析
指数表现
- 上证指数：上涨0.62%，报收3456.68点
- 深成指：上涨0.85%，报收13888.44点
- 创业板指：上涨1.37%，报收2771.32点
- 科创50指数：下跌0.19%，报收1248.34点
成交量
- 两市成交额：7,492亿元，较前日减少84亿元
行业板块
- 涨幅居前：航空（4.18%）、化纤（3.32%）、水务（2.50%）
- 跌幅居前：环境保护（-2.45%）、酒店餐饮（-2.11%）、造纸（-1.61%）
指数风格
- IH > IF > IC，权重股表现优于成长股，显示市场偏好蓝筹股
资金面
- 北上资金净流入：38.07亿元（沪股通净流入43.33亿元，深股通净流出5.25亿元）
- 年度累计净流入：1,077.95亿元
- 开通以来累计净流入：13,102.04亿元，处于历史高位
公开市场操作
- 央行逆回购操作：开展100亿元7天逆回购，中标利率2.20%，与上期持平
- SHIBOR利率：隔夜利率上升1.1个基点至1.8250%，1年期利率下降0.2个基点至3.0810%
- 市场资金：一季度末临近，隔夜逆回购一度上涨至4.5%，但收盘后回落，市场资金较为充裕
套利分析
- IH/IC比值：当前为0.5696，较前日有所升高
- IH涨幅较大：因抱团白马股震荡走高，而IC表现中规中矩
- 基差情况：
- IC基差：35.26点，贴水持续扩大
- IF基差：42.73点，贴水扩大
- IH基差：21.04点，贴水与前日基本持平
- 市场走势：震荡反弹，但量能不足限制反弹高度
- 操作建议：继续持有多IC空IH4月合约的跨品种套利组合
研究员简介
- 姓名：于虎山
- 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
- 经验：10年期货从业经验
- 职务：招商证券产品委员会委员，招商期货量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等
- 资格：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）
重要声明
- 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考
- 信息来源：合法取得，但不保证准确性与完整性
- 分析依据：基于各种假设，结果可能因假设不同而变化
- 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断
- 责任声明：招商期货不对因使用本报告引发的损失承担任何责任
- 版权说明：本报告版权属于招商期货，未经许可不得翻版、复制、引用或转载
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
