20220112-国联证券-通信行业_元宇宙基础设施规模初具_工业和消费应用场景萌发_36页_3mb

通信行业元宇宙发展总结

核心内容

元宇宙作为一个平行于现实世界的虚拟空间，正在成为推动社会效率提升和产业变革的重要力量。其市场空间广阔，预计2024年将达到万亿美元级别，成为未来数字经济的重要组成部分。元宇宙的发展依赖于基础设施、终端设备、内容生态、交互技术等多个维度的协同推进。

主要观点

• 元宇宙的价值：元宇宙通过数字孪生技术，将现实世界的能量与物质转化为信息，显著降低移动、试错和时间成本，从而提升整体效率。其在工业、消费等领域的应用，将推动科技发展和生产力提升。
• 元宇宙的产业链：元宇宙产业链涵盖从硬件到软件、内容、应用的完整生态，包括光学镜头、显示面板、主控芯片、传感器等硬件，以及AI、区块链、5G、云计算等软件技术。
• 元宇宙的参与者：国内外互联网巨头如Meta、英伟达、腾讯、字节跳动等积极布局元宇宙，我国不同层级的元宇宙协会也开始兴起，推动相关技术的融合和应用。
• 元宇宙的领域：包括新网络、新算力、VR/AR设备、工业元宇宙、消费元宇宙等。其中，5G和边缘计算是支撑元宇宙的重要基础设施，而VR/AR设备则是连接虚拟与现实的关键终端。
• 重点相关公司：包括基础设施端（奥飞数据、新国脉等）、VR/AR终端（歌尔股份、水晶光电等）、工业元宇宙相关（新智认知、宝通科技等）、消费元宇宙相关（恒信东方、中文在线等）以及元宇宙工具相关（丝路视觉、中海达等）。

关键信息

• 市场空间：2024年元宇宙市场总额预计达到万亿美元级别，2030年可能达到2.5万亿美元。
• 技术支撑：5G、边缘计算、云计算、AI、区块链等技术是构建元宇宙的基础，其中5G的三大应用场景（eMBB、mMTC、uRLLC）为元宇宙提供了网络支持。
• VR/AR设备：预计2025年全球VR设备出货量将达2,867万台，5年CAGR为38.86%；AR设备出货量预计达2,098.2万台，5年CAGR高达136.43%。
• 工业元宇宙：通过数字孪生技术，实现智能工厂的虚拟仿真，提升生产效率，降低试错成本。宝马等企业已在元宇宙平台Omniverse上实现虚拟工厂的构建。
• 消费元宇宙：游戏娱乐是目前VR设备的主要应用场景之一，数字虚拟人和NFT技术将推动消费场景的多元化发展。智能座舱成为汽车领域元宇宙的重要入口。

风险提示

• 系统性风险：技术、市场、政策等不确定因素可能影响元宇宙的发展。
• 政策性风险：相关法规和政策的变化可能对行业发展产生影响。
• 应用落地不及预期：尽管元宇宙市场前景广阔，但其在实际应用中的落地速度可能不及预期。

重点相关公司

• 基础设施端：奥飞数据、新国脉、海兰信、首都在线、世纪华通、平治信息等。
• VR/AR终端：歌尔股份、水晶光电、欧菲光等。
• 工业元宇宙：新智认知、宝通科技、川大智胜、数字政通等。
• 消费元宇宙：恒信东方、中文在线、视觉中国、新华网、万兴科技、创维数字、网达软件、三人行、山水比德、风语筑、天下秀、蓝色光标、元隆雅图等。
• 元宇宙工具：丝路视觉、中海达、奥雅设计等。

图表目录（部分）

• 图表1：元宇宙相关投资机会
• 图表2：成立元宇宙产业委员会（CMCA-MCC）的批复及《元宇宙产业宣言》
• 图表3：2021年10月13日元宇宙工作委员会成立
• 图表4：5G标准演进历程
• 图表5：5G三大应用场景
• 图表6：2015-2020年5G基站建设进度
• 图表7：2020-2025年中国5G通信产业规模预测
• 图表8：2020-2021我国蜂窝物联网终端用户数
• 图表9：2015-2025全球物联网设备数量
• 图表10：2014-2020年中国IDC市场规模
• 图表11：2016-2020年中国IaaS市场规模
• 图表12：2016-2021全球数据中心实例数量
• 图表13：中国云计算市场规模预测
• 图表14：“东数西算”工程和全国一体化算力网络国家枢纽节点
• 图表15：边缘计算2.0架构
• 图表16：算力分布方式历史周期
• 图表17：边缘计算行业参与积极性
• 图表18：中国移动边缘计算技术系统规划
• 图表19：中国物联网领域边缘计算应用
• 图表20：VR/AR历史发展历程
• 图表21：VR/AR设备分类
• 图表22：VR设备出货量及预测
• 图表23：AR设备出货量及预测
• 图表24：2021年全球VR/AR出货量分地区占比
• 图表25：2021年全球VR/AR出货量分地区增速
• 图表26：2020年XR下游应用行业支出占比
• 图表27：VR/AR/MR全产业链
• 图表28：VR/AR产业链主要硬件环节
• 图表29：Oculus Rift整体材料成本结构
• 图表30：Oculus Rift头显设备成本结构
• 图表31：Oculus Rift探测器（Sensor）成本结构
• 图表32：Oculus Rift遥控器（Remote）成本结构
• 图表33：包装盒材料成本结构
• 图表34：VR一体机整体材料成本结构
• 图表35：中国元宇宙相关IT支出预测
• 图表36：全球VR头盔销量预测
• 图表37：信息物理生产系统（CPPS）
• 图表38：智能工厂是物理系统与虚拟系统交互的集合
• 图表39：元宇宙助力智能工厂实现协同
• 图表40：工业1.0-4.0时代
• 图表41：数字孪生应用场景
• 图表42：数字孪生应用行业图谱
• 图表43：基于Omniverse的宝马虚拟工厂
• 图表44：建造之前即可看见工厂全貌
• 图表45：数字孪生生命周期过程
• 图表46：数字孪生技术架构及硬件支持
• 图表47：虚拟世界减少物理世界试错成本
• 图表48：数字化技术营造与现实对称的数字化镜像
• 图表49：将三维信息转换成物体
• 图表50：使用3D打印机“打印”
• 图表51：智能座舱主要构成
• 图表52：智能座舱整体结构
• 图表53：中控液晶屏搭载率已较高
• 图表54：液晶仪表盘搭载率提升有潜力
• 图表55：HUD搭载率还较低
• 图表56：10~20万车型液晶仪表搭载对比
• 图表57：中国市场液晶仪表盘市场规模预测
• 图表58：中国市场抬头显示市场规模预测
• 图表59：车载中控娱乐市场格局分散
• 图表60：液晶仪表市场集中度高
• 图表61：智能座舱“一芯多屏”系统架构非常重要
• 图表62：智能座舱产业链结构：有望出现座舱Tier1
• 图表63：Tier1通过集成化座舱电子产品获取更高ASP
• 图表64：游戏行业机遇体现在硬件终端变革的时期
• 图表65：2019年Quest应用商城不同应用占比
• 图表66：VR爆款游戏《Beat Saber》(2018上线)
• 图表67：当前国内网络游戏与元宇宙特征对比
• 图表68：虚拟数字人通用框架
• 图表69：虚拟数字人定义
• 图表70：虚拟数字人分类
• 图表71：虚拟人落地场景主要为企业服务、文娱、广告代言等方面
• 图表72：NFT与FT对比
• 图表73：NFT主要项目及应用领域
• 图表74：中国在线旅游市场交易规模呈向上趋势
• 图表75：目前线上旅游的盈利模式
• 图表76：元宇宙将进一步开拓线上旅游消费空间
• 图表77：Matterport中的虚拟景点
• 图表78：张家界成立元宇宙研究中心
• 图表79：关注公司元宇宙相关业务布局

行业趋势与展望

随着5G和边缘计算的进一步发展，VR/AR设备将加速普及，带动元宇宙相关产业链的发展。工业元宇宙在高端制造领域展现出巨大潜力，数字孪生技术将提升生产效率和降低试错成本。消费元宇宙则以游戏娱乐、虚拟人、NFT、虚拟旅游等为主要应用场景，推动新消费模式的形成。

元宇宙的未来将更加依赖于技术的持续创新和应用的广泛落地，同时需要政策支持和行业共识，以实现可持续发展。