20240412-国元国际控股-4月核心荐股_4页_658kb

报告摘要

4月核心股票推荐总结

核心推荐股票

中国电力:
- 推荐逻辑:
  1. 国家电投新能源平台地位，资产注入预期。
  2. 清洁能源占比目标达到90%，业绩增长加速。
  3. 智慧储能业务提升公司估值。
- 分析师: 杨义琼
华润电力:
- 推荐逻辑:
  1. 长协煤价格下行改善火电盈利；
  2. 清洁能源转型，估值优势明显。
- 分析师: 杨义琼
舜宇光学科技:
- 推荐逻辑:
  1. 华为供应链受益，短期热点驱动估值；
  2. 手机镜头ASP上升，收入增速超行业。
  3. 视光中心布局巩固区域优势，增长稳健。
- 分析师: 杨森
丘钛科技:
- 推荐逻辑:
  1. 光学毛利转正，车用市场拓展潜力大；
  2. 手机行业复苏，2024年利润弹性高。
- 分析师: 杨森
比亚迪电子:
- 推荐逻辑:
  1. 汽车电子与储能扩张，驱动业绩增长；
  2. 萧条复苏拐点已现，盈利改善显著。
- 分析师: 杨森
诺诚健华:
- 推荐逻辑:
  1. 药品类丰富，聚焦血液瘤、自身免疫等领域；
  2. 奥布替尼快速增长，二期临床数据亮眼，前景强劲。
- 分析师: 林兴秋
大家乐集团:
- 推荐逻辑:
  1. 香港分店毛利率提升，大湾区门店扩张；
  2. 高派息率，低估值+稳定增长。
- 分析师: 陈欣
谷歌(A):
- 推荐逻辑:
  1. AI驱动广告效率提升，云业务扭亏；
  2. 有望继续受益于广告增长与AI商业化。
- 分析师: 李承儒
腾讯音乐:
- 推荐逻辑:
  1. 用户基础稳固，AI投入增强运营能力；
  2. 音乐业务延续增长，毛利率和利润有望同步提升。
- 分析师: 李承儒
美兰空港:
- 推荐逻辑:
  1. 海南自贸港第一空港，直接受益于政策红利；
  2. 客流恢复持续向好，基础设施已完善。
- 分析师: 何丽敏
泡泡玛特:
- 推荐逻辑:
  1. IP潮玩龙头，海外市场表现强劲；
  2. 出海业务收入增长，具备长期成长性。
- 分析师: 何丽敏
申洲国际:
- 推荐逻辑:
  1. 英美库存调整推动鞋服供应链需求；
  2. 营收增长加速，利润率有望修复。
  3. 客户客户结构优化支撑高质量增长。
- 分析师: 何丽敏
九兴控股:
- 推荐逻辑:
  1. 高端鞋履ODM龙头，ASP优势明显；
  2. 毛利率持续提升，品类扩张带动增长。
- 分析师: 何丽敏
台积电(TSMC):
- 推荐逻辑:
  1. 先进制程布局应对供应链波动；
  2. 产业链核心节点地位稳固，技术领先。
超威半导体(AMD):
- 推荐逻辑:
  1. 在GPU领域挑战英伟达，抢占市场份额；
  2. AI芯片布局逐步落地，换发展潜力。
- 分析师: 徐晨