20180829-恒泰证券-恒泰咨询日刊_两市横盘震荡_周期股扛起大旗_3页_674kb

恒泰咨询日刊总结（2018-08-29）

核心内容

2018年8月28日，A股市场整体呈现横盘震荡态势，三大指数涨跌不一，市场成交额有所萎缩。在政策面修正及市场超跌背景下，结构性超跌反弹值得期待，但缺乏增量资金，市场仍将以分化格局为主。行业和个股资金流向显示，周期股和部分科技股表现相对活跃，值得关注。

主要观点

市场整体表现

• 市场整体处于横盘震荡状态，三大指数涨跌不一，沪指下跌0.11%，创业板下跌0.02%。
• 早盘指数小幅高开，午后维持窄幅波动，资金小幅萎缩，市场观望情绪浓厚。
• 成交量萎缩，市场处于消化获利盘的阶段。

结构性机会展望

• 当前行情已超跌，政策面修正为市场提供支撑，结构性超跌反弹值得关注。
• 市场热点较多，但缺乏持续性，呈现出震荡行情中热点结构性分化的特征。
• 建议重点关注低估值蓝筹股，同时关注流动性充沛的小市值超跌股。
• 中线可跟踪基建、5G等科技股及国企改革主题。

关键信息

行业资金流入前五名

个股资金流入前10名（部分）

• 招商银行：0.28%
• 神火股份：9.96%
• 中国软件：4.29%
• 云铝股份：6.93%
• 大华股份：2.06%
• 万科A：-0.13%
• 万华化学：1.37%
• 山东矿机：10.10%
• 建设银行：0.58%
• 木林森：-1.07%

政策与行业热点

1. 5G频谱划分方案有望下月发布

• 中国信通院计划于2018年9月发布5G频谱资源的最终许可方案。
• 中国电信与中国联通将分别获得3.5GHz左右的各100MHz频谱资源，中国移动获得2.6GHz附近的100MHz频谱资源。
• 5G政策利好不断，推动资本市场做多预期，5G通信板块值得关注。
• 相关上市公司：中国联通、长盈精密。

2. “一带一路”知识产权高级别会议召开

• 2018年“一带一路”知识产权高级别会议在北京开幕，强调知识产权制度对“一带一路”建设的重要性。
• 中国致力于加强知识产权保护，营造良好营商环境。
• 建议关注建筑工程、机械装备、能源、通信、航空、对外贸易等行业。
• 相关上市公司：长江传媒、光一科技。

3. 决策层“呵护孩子的眼睛”

• 决策层指出我国学生近视呈现高发、低龄化趋势，强调加强眼健康保护。
• 眼科行业受益于消费升级，屈光及视光业务增长迅速。
• 私营眼科医疗服务年复合增长率达21.7%，公立医院为14.6%。
• 民营专科医院在医疗服务市场中作用日益增强。
• 相关上市公司：爱尔眼科、欧普康视。

4. 保险资金成ETF申购主力

• 保险资金成为ETF申购的主力，有助于稳定市场。
• 优质白马蓝筹股（如美的集团、贵州茅台）是保险资金配置的重点。
• 保险资金的逐步入市将对市场中长期走好起到积极作用。

情报速递

机构调研

• 硕贝德：公司是WPC、PMA、A4WP联盟的早期成员，无线充电产品覆盖智能可穿戴设备、手机、车载、智能家居等领域。
• 公司具备提供测试、研发、设计及制作一体化解决方案的能力，国际大客户拓展取得突破。
• 公司已进入全球前五大手机厂商供应链，尤其在北美和国内市场表现突出。

董秘心语

• 宝钢股份：湛江3号高炉项目预计2021年建成投产。
• 冀东水泥：未来在京津冀地区的市场占有率将提升。

机构游资

• 金桥信息：公司获得政府补助444.7万元，2018年上半年净利润增长逾11倍，强势涨停。
• 吴通控股：5G概念再度走强，公司主营通信射频连接系统，近期收购佰才邦股权，加速5G布局。
• 5G频谱划分方案有望下月发布，建议关注相关板块。

公司爆料

• 圣邦股份：公司产品线广泛，涵盖通讯设备、消费类电子、工业控制、医疗仪器、汽车电子等多个领域。
• 每年新增产品两三百款，产品应用领域百余个。
• 在物联网、新能源、可穿戴设备、人工智能、智能家居等新兴领域有所布局，出货稳定增长。

重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 本报告数据来源于公开资料，力求准确，但不保证其准确性及完整性。
• 本报告不构成具体投资建议，仅供参考。
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