20180821-恒泰证券-恒泰咨询日刊_创新低后指数快速反弹_科技股扛起大旗_3页_682kb

恒泰咨询日刊总结（2018-08-21）

核心内容概述

本日刊主要分析了2018年8月20日A股市场表现及行业动态，重点围绕市场反弹、资金流向、PTA价格上涨、禽链行业景气、钢铁股中报亮眼、房地产行业分化等核心内容展开，为投资者提供市场趋势判断和相关行业投资建议。

市场表现分析

指数表现

• 上证指数：收盘2698.47，上涨1.11%，本周累计上涨1.11%。
• 深证成指：收盘8414.15，上涨0.68%，本周累计上涨0.68%。
• 沪深300：收盘3267.25，上涨1.17%，本周累计上涨1.17%。
• 中小板：收盘5815.63，上涨0.95%，本周累计上涨0.95%。
• 创业板：收盘1435.69，上涨0.10%，本周累计上涨0.10%。

市场特征

• 市场在创新低后快速反弹，呈现V型反转。
• 券商板块早盘冲高但持续性差。
• 午后因证监会传闻刺激市场略有回升，尾盘指数翻红。
• 两市成交额与上一交易日持平，市场情绪有所回暖。

资金流向分析

行业资金流入前五名

个股资金流入前10名

行业动态与投资机会

1. 禽链行业景气度提升

• 行业现状：鸡苗、肉鸡价格持续上涨，毛鸡价格涨9%，鸡苗价格涨68%。
• 驱动因素：高温下养殖难度加大、供给减少、双节临近、父母代和祖代出栏数据处于历史低位。
• 短期影响：鸡苗价格因质量差异化可能短期回落，但消费旺季到来后价格将回升。
• 长期预期：行业供给收缩与换羽能力受限，长景气周期预期增强。
• 相关公司：圣农发展、益生股份。

2. 钢铁行业中报亮眼

• 行业表现：12家已披露中报的上市钢企净利润全面为正，部分企业增幅超100%。
• 典型企业：安阳钢铁净利润暴涨3562.17%，南钢股份、安阳钢铁二季度盈利达历史次高水平。
• 市场逻辑：周期股在中报业绩支撑下具备修复空间，市场风险偏好降温后资金开始关注低位股。
• 相关公司：韶钢松山、河钢股份。

3. PTA价格上涨，产业链利好

• 价格走势：PTA价格上周上涨9.85%，至8452元/吨，较去年同期上涨67.10%。
• 驱动因素：
  • 成本端：PX价格上涨和人民币贬值。
  • 供给端：PTA负荷为77.32%，预计未来负荷将提升。
  • 需求端：聚酯环节利润较高。
  • 资金因素：市场炒作推动价格上涨。
• 中期展望：PTA产业链景气度提升，利好相关企业。
• 相关公司：恒逸石化、桐昆股份。

4. 房地产行业分化加剧

• 政策影响：某信托公司收到银监局窗口指导，要求暂停房地产信托业务。
• 融资情况：房企融资渠道收紧，资产证券化成为重要方式。
• 行业分化：大型国有房企融资相对宽松，中小房企融资成本上升。
• 投资建议：长期看好龙头房企。
• 相关公司：万科A、保利地产。

其他重要信息

机构调研

• 和而泰：上半年经营情况良好，控制器业务稳步增长，未来计划在物联网、人工智能等领域进行高维布局，收购铖昌科技以加强微波毫米波射频通讯技术实力。

董秘心语

• 麦捷科技：进入华为供应链。
• 长城汽车：下半年将上市F5和F7，预计对销量有拉动作用。

机构游资动态

• 中体产业：周一涨停10.04%，受益于亚运会开幕，关注重组进展。
• 博深工具：周一午后涨停10.06%，受益于雄安新区政策，关注其在轨道交通领域的表现。

投资策略建议

• 稳健投资者：建议观望，等待市场再次探底后的确定性机会。
• 激进投资者：可低吸后关注热点变化，进行滚动操作。
• 板块轮动：关注未创新低的5G等板块，把握市场轮动机会。

重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 数据来源于公开资料，仅供参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行判断是否符合自身投资目标与风险承受能力。