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恒泰咨询日刊总结（2018-08-15）

一、核心内容概述

2018年8月14日，沪深两市整体呈现缩量窄幅调整态势，市场情绪偏弱，题材板块活跃度下降，个股涨少跌多，赚钱效应不佳。市场整体信心受制约，对经济内生性增长和金融去杠杆的预期导致行情缺乏持续性。此外，政策面对于水泥和玻璃行业新增产能的限制，引发了相关市场板块的波动。

二、市场表现分析

1. 指数走势

• 上证指数：收盘2780.96，下跌0.18%，本周下跌0.51%。
• 深证成指：收盘8784.90，下跌0.68%，本周下跌0.32%。
• 沪深300：收盘3372.91，下跌0.51%，本周下跌0.94%。
• 中小板：收盘6066.81，下跌0.98%，本周下跌0.27%。
• 创业板：收盘1518.49，下跌0.84%，本周上涨0.45%。

2. 资金流向

• 行业资金流入前5名：

  • 港口水运 +0.66%（1.08亿）
  • 公用事业 +1.15%（6272万）
  • 煤炭采选 +1.13%（5121万）
  • 园林工程 +0.43%（2642万）
  • 农药兽药 +0.22%（2274万）

• 个股资金流入前10名：

  • 中兴通讯 +5.91%
  • 美锦能源 +9.97%
  • 硕贝德 +9.98%
  • 恒逸石化 +1.22%
  • 汇金科技 +9.98%
  • 英洛华 +7.26%
  • TCL集团 +1.77%
  • 宏川智慧 +9.99%
  • 宜通世纪 +10.04%
  • 远兴能源 +0.64%

三、主要观点与市场动态

1. 市场整体情绪偏弱

• 市场出现缩量窄幅震荡，题材板块熄火，科技股回调。
• 个股跌多涨少，市场赚钱效应差，投资者情绪谨慎。

2. 政策影响显著

• 水泥与玻璃行业：工信部和发改委出台政策，严禁新增产能，水泥价格上调15元/吨，玻璃期货近期大涨，预计后期价格仍有上行空间。
• 相关上市公司：福耀玻璃、海螺水泥等可能受益于政策收紧带来的行业景气度提升。

3. 国企改革概念升温

• 国资平台对A股进行股权受让，涉及28家公司，交易金额达125.1亿元，显示国企改革持续推进。
• 随着混改试点的加速，国企股存在修复政策预期差的可能。
• 相关上市公司：中国石油、中国石化。

4. 基建投资转向“补短板”

• 基建投资重点从传统领域（如铁路、能源）转向精准脱贫、乡村振兴、新型基建、能源结构优化等“补短板”领域。
• 7月社融同比少增，显示信用收缩，基建投资或在结构性领域发力。
• 相关上市公司：中国交建、葛洲坝。

5. 粤港澳大湾区建设提速

• 中央成立“粤港澳大湾区建设领导小组”，由副总理担任组长，体现对港澳发展的重视。
• 区域整合加速，可能带动相关产业协同发展。
• 相关上市公司：深赤湾A、深天地A。

6. 个股动态

• 高升控股：受消息刺激，周二涨停，短线强势三连板。
• 通产丽星：富勒烯概念活跃，周二上涨9.95%，但市场反馈仍需观察。
• 洽洽食品：提出“享誉世界的中国瓜子”品牌定位，聚焦坚果和休闲食品领域，山药脆片表现良好，下半年有望推广。

四、投资策略建议

• 稳健型投资者：可小仓位参与短线超跌反弹机会。
• 激进型投资者：应关注龙虎榜信息，跟踪一线游资思路，重点关注流动性充沛的小市值超跌股。

五、风险提示

• 市场信心不足，经济下行压力大，金融去杠杆影响持续。
• 政策导向性强，需密切关注行业监管动态及政策落地情况。
• 个股短期波动较大，需谨慎操作，避免盲目追高。

六、重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 本报告数据来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 本报告不构成具体投资建议，仅供参考，投资需谨慎，风险自担。