20170825-辉立证券-Singapore_Morning_Note_12页_1mb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

本文档是一份由辉立证券集团（Phillip Securities Group）发布的市场研究报告，涵盖新加坡及亚太地区、美国与欧洲的股市、汇市、债市、商品市场表现，以及新加坡公司的股息信息、企业盈利日历和经济日程。此外，还包含了一份对800 Super Holdings Ltd的研报，提供了投资建议和分析。

主要观点

1. 市场表现

新加坡市场：
- FTSE Straits Times Index (FSSTI)：指数在8月24日再次在3301阻力位附近出现看跌拒绝，可能形成三顶形态，预计价格将下探至3226和3200支撑位。
- FTSE ST Indices：
  - FTSE ST Straits Time：指数为3,272.2，较前一日上涨12.1点（+0.4%）。
  - FTSE ST Financial：指数为928.3，较前一日上涨0.5点（+0.1%）。
  - FTSE ST Real Estate：指数为835.4，较前一日下跌1.7点（-0.2%）。
  - FTSE ST Industrials：指数为821.2，较前一日上涨5.9点（+0.7%）。
  - FTSE ST Consumer Service：指数为757.0，较前一日上涨2.4点（+0.3%）。
  - FTSE ST Telecommunicate：指数为944.1，较前一日上涨3.6点（+0.4%）。
  - FTSE ST Oil & Gas：指数为350.0，较前一日上涨2.5点（+0.7%）。
  - FTSE ST Consumer Good：指数为510.9，较前一日上涨2.4点（+0.5%）。
  - FTSE ST Utilities：指数为362.3，较前一日上涨2.0点（+0.5%）。
  - FTSE ST Healthcare：指数为1,260.4，较前一日下跌0.9点（-0.1%）。
  - FTSE ST Technology：指数为245.0，较前一日下跌0.4点（-0.2%）。
  - FTSE ST Basic Material：指数为97.9，较前一日下跌0.2点（-0.2%）。
  - FTSE ST Mid-Cap：指数为737.3，较前一日下跌3.7点（-0.5%）。
  - FTSE ST Catalyst：指数为450.9，较前一日上涨1.3点（+0.3%）。
- 市场趋势：整体市场呈现震荡态势，部分板块如工业和电信板块上涨，而医疗和科技板块略有下跌。
- 交易数据：总成交量为2,190.5百万股，总市值为1,016.7百万新元。
亚太市场：
- Nikkei 225：日本股市上涨40.7点（+0.2%），年至今涨幅为1.5%。
- KOSPI：韩国股市上涨0.9点（+0.0%），年至今涨幅为17.3%。
- CSI 300：中国股市下跌21.4点（-0.6%），年至今涨幅为12.8%。
- HSCEI：中国股市上涨96.1点（+0.9%），年至今涨幅为17.6%。
- Taiex：台湾股市上涨82.2点（+0.8%），年至今涨幅为13.4%。
- Hang Seng：香港股市上涨116.9点（+0.4%），年至今涨幅为25.1%。
- Sensex：印度股市上涨28.1点（+0.1%），年至今涨幅为18.7%。
- Nifty：印度股市上涨4.6点（+0.0%），年至今涨幅为20.4%。
- SET：泰国股市上涨2.6点（+0.2%），年至今涨幅为2.1%。
- KLCI：马来西亚股市上涨2.6点（+0.1%），年至今涨幅为8.1%。
- STI：新加坡股市上涨12.1点（+0.4%），年至今涨幅为13.6%。
- JCI：印尼股市下跌19.9点（-0.3%），年至今涨幅为11.3%。
- Phil Comp：菲律宾股市上涨6.2点（+0.1%），年至今涨幅为17.0%。
- S&P/ASX 200：澳大利亚股市下跌22.9点（-0.4%），年至今涨幅为1.0%。
美国与欧洲市场：
- DJIA：美国股市下跌28.7点（-0.1%），年至今涨幅为10.2%。
- NASDAQ Comp：美国股市下跌7.1点（-0.1%），年至今涨幅为16.5%。
- S&P 500：美国股市下跌5.1点（-0.2%），年至今涨幅为8.9%。
- FTSE 100：英国股市上涨24.4点（+0.3%），年至今涨幅为3.7%。
- DAX：德国股市上涨6.5点（+0.1%），年至今涨幅为6.1%。
- CAC 40：法国股市下跌2.3点（-0.0%），年至今涨幅为5.2%。
- Euro STOXX 50：欧洲股市上涨6.1点（+0.2%），年至今涨幅为4.7%。
- VIX：美国股市下跌0.0点（-0.2%），年至今涨幅为-12.9%。
汇率：
- Yen：日元汇率为109.56，年至今涨幅为6.8%。
- Won：韩元汇率为1,127.83，年至今涨幅为6.8%。
- RMB：人民币汇率为6.6615，年至今涨幅为4.3%。
- NT$：新台币汇率为30.26，年至今涨幅为6.8%。
- HK$：港币汇率为7.82，年至今涨幅为-0.9%。
- Rs：印度卢比汇率为64.03，年至今涨幅为6.1%。
- RM：马来西亚林吉特汇率为4.28，年至今涨幅为4.8%。
- S$：新加坡元汇率为1.36，年至今涨幅为6.2%。
- P：菲律宾比索汇率为51.04，年至今涨幅为-2.8%。
- Rp：印尼盾汇率为13,346，年至今涨幅为1.0%。
- A$：澳大利亚元汇率为0.79，年至今涨幅为9.5%。
- Euro：欧元汇率为1.18，年至今涨幅为12.1%。
- GBP：英镑汇率为1.28，年至今涨幅为3.7%。
- Bt：泰铢汇率为33.33，年至今涨幅为7.5%。
债券：
- 10年期债券收益率：
  - 新加坡：收益率为2.16%，年至今涨幅为-12.8%。
  - 美国：收益率为2.19%，年至今涨幅为-10.3%。
  - 日本：收益率为0.03%，年至今涨幅为-41.3%。
  - 英国：收益率为1.05%，年至今涨幅为-15.0%。
  - 德国：收益率为0.38%，年至今涨幅为80.8%。
  - 马来西亚：收益率为3.95%，年至今涨幅为-6.6%。
  - 印尼：收益率为6.87%，年至今涨幅为-13.9%。
商品：
- Brent：油价为52.0美元/桶，年至今涨幅为-10.9%。
- Gold：金价为1,287.4美元/盎司，年至今涨幅为11.6%。
- Copper：铜价为305.7美元/吨，年至今涨幅为21.0%。
- Palm Oil：棕榈油价格为2,777.0马来西亚林吉特/吨，年至今涨幅为1.42%。
- CRB：CRB指数为177.8，年至今涨幅为-7.6%。

2. 公司表现

Top Gainers（市值大于1亿新元）：
- Polaris：上涨20.0%。
- Meghmani Organics：上涨6.6%。
- Zhongmin Baihui：上涨6.1%。
- Singapore O&G：上涨5.6%。
- Oxley：上涨5.5%。
- Guocoland：上涨5.1%。
Top Losers（市值大于1亿新元）：
- ABR Holdings：下跌6.0%。
- MYP：下跌5.5%。
- Dutech：下跌5.3%。
- Dyna-Mac：下跌5.2%。
- Rowsley：下跌4.1%。
- World Class Global：下跌4.1%。

3. 800 Super Holdings Ltd研报

推荐评级：买入（升级）。
收盘价：$1.18。
目标价：$1.53（之前为$1.57）。
分析师：Richard Leow。
FY17营收：符合预期。
FY17净收入：低于预期，因高于预期的所得税支出。
最终股息：3.0美分，高于FY16的2.5美分。
全年股息：4.0美分（FY16: 2.5美分）。

4. 股息信息

股息日期：
- 8月25日：Teckwah Industrial（中期股息，0.005美分）。
- 8月30日：ABR Holdings（中期股息，0.010美分）。
- 9月1日：Best World（中期股息，0.015美分）。
- 9月4日：Olam（中期股息，0.035美分）。
- 9月6日：Healthway Medical（中期股息，-0.5美分）。

5. 企业盈利日历

8月30日：
- Capitalland Ltd：2017年第一季度净利润为5.793亿新元，同比增长97%。
- Dbs Group Hldgs：2017年第一季度净利润为11.3亿新元，同比增长8%。
- Sembcorp Indus：2017年第二季度净利润为55.3百万新元，同比下降36%。
- Singapore Post：2018年第一季度净利润为8.916亿新元，同比下降6%。
8月31日：
- Micro-Mechanics Holdings Ltd：2017年第二季度净利润为1.370美分。
- Guocoland：2017年第二季度净利润为2.280美分。
- Healthway Medical：2017年第二季度净利润为-0.5百万新元，同比下降187%。
9月4日：
- Olam International：2017年第二季度净利润为147.7百万新元，同比增长29%。
- Pan-United Corp：2017年第二季度净利润为5.4百万新元，同比增长2%。
- PCI Ltd：2017年第二季度净利润为0.675美分。
- S I 2I Ltd：2017年第二季度净利润为3.100美分。
- Guocoleisure：2017年第二季度净利润为2.7百万新元。
9月5日：
- Tan Chong Int'l：公布S1报告。
- Lung Kee：公布S1报告。
- ICP Ltd：公布S1报告。
- China Sports：公布第二季度报告。
- Shanghai Turbo：公布第二季度报告。

6. 经济日历

8月30日：
- 美国：芝加哥采购经理人指数（7月）为65.7，预期为59.9，实际为58.9。
- 美国：个人收入（6月）为0.4%，预期为0.3%，实际为0.0%。
- 新加坡：采购经理人指数（7月）为50.9，预期为51.0。
- 美国：初请失业金人数（7月）为244,000，预期为242,000，实际为240,000。
- 美国：非农就业数据（7月）为222,000，预期为179,000，实际为209,000。
- 美国：零售销售（6月）为0.1%，预期为0.1%，实际为0.1%。
- 美国：MBA抵押贷款申请（7月）为0.4%，预期为-2.8%。
- 美国：工厂订单（6月）为-0.8%，预期为3.0%。
- 美国：失业率（7月）为4.4%，预期为4.3%，实际为4.3%。
- 美国：ISM制造业指数（7月）为57.8，预期为56.2，实际为56.3。
- 美国：零售销售（7月）为-0.2%，预期为0.4%，实际为0.6%。
- 美国：住房开工数（7月）为1,215,000，预期为1,218,000，实际为1,155,000。
- 美国：大学密歇根消费者信心指数（8月）为93.4，预期为94.14，实际为97.6。
- 美国：工业生产（7月）为0.4%，预期为0.3%，实际为0.2%。
- 新加坡：CPI（7月）为0.5%，预期为0.8%，实际为0.6%。
- 新加坡：非石油工业生产（7月）为-0.1%，预期为0.1%，实际为-0.2%。
- 新加坡：工业生产（7月）为13.1%，预期为12.3%。
- 新加坡：汽车COE开放招标（8月）为46,800，预期为42,900。
- 美国：耐用品订单（7月）为6.4%，预期为-5.8%。
- 美国：MBA抵押贷款申请（8月）为0.1%，预期为-0.5%。
- 美国：ADP就业数据（8月）为178,000，预期为-。
- 美国：GDP（第二季度）为2.6%，预期为2.1%。

7. 辉立证券研究覆盖

公司评级：
- Consumer Goods：
  - Fraser & Neave：评级为中性，目标价为2.520新元，当前价为2.490新元。
  - Sheng Siong：评级为增持，目标价为1.060新元，当前价为0.925新元。
  - Old Chang Kee：评级为买入，目标价为0.980新元，当前价为0.775新元。
  - Thai Beverage：评级为增持，目标价为1.050新元，当前价为0.910新元。
- Banking & Finance：
  - DBS：评级为减持，目标价为17.920新元，当前价为20.480新元。
  - OCBC：评级为中性，目标价为10.810新元，当前价为11.030新元。
  - SGX：评级为增持，目标价为7.630新元，当前价为7.420新元。
  - UOB：评级为减持，目标价为20.180新元，当前价为23.760新元。