20240421-申港证券-通信行业研究周报_中国移动集采AI服务器Meta发布下一代开源大模型_9页_890kb

申港证券通信行业研究周报摘要

一、行业研究动态

1. 中国移动启动2024-2025新型智算中心集采

   • 启动2024-2025年度新型智算中心集采，包括采购7994台AI训练服务器和60台以太网交换机，采用两个标包招标。
   • 标包1：中标人5-7家，5家时份额分别为27.78%、22.22%等；7家时份额递减至8.77%。要求投标人最小承诺供货规模不低于20%。
   • 标包2：单一来源采购。
   • 申港证券认为，运营商加大AI算力投资，将带动国产化算力需求增长。

2. Meta发布新一代开源大语言模型Llama3

   • 模型参数版本包括80亿和700亿版本，Meta称性能超越Claude Sonnet、Mistral Medium等模型。
   • Llama3具备多模态处理能力，能处理文本、图片和视频，Meta正在训练更大规模的4000亿参数模型。
   • 公司还推出LlamaGuard2、CodeShield等安全工具，进一步提升模型安全性。

二、市场回顾

• 一周市场表现：本周申万通信指数下跌6.7%，排名全行业第13。
• 板块个股走势：涨幅前五名为广哈通信、亿联网络、太辰光、移远通信、移为通信；跌幅前五名为ST中嘉、ST鹏博士等。

三、投资策略

1. 关注ICT设备厂商：中兴通讯、紫光股份；
2. 关注高速光模块厂商：中际旭创、天孚通信、新易盛；
3. 关注运营商龙头：中国移动；
4. 重点推荐SIP话机龙头企业：亿联网络。

四、风险提示

• 5G发展不及预期、中美贸易摩擦升级、海外经济衰退风险。

五、研究结论

中国移动在AI算力领域的持续投入，叠加Meta开源大模型的发布，反映了当前通信行业关键技术发展与应用趋势。建议投资者密切关注国产AI算力产业链以及国际模型竞争对中国本土企业的影响。