20241031-华创证券-中微公司-688012.SH-2024年三季报点评_24Q3业绩持续高增长_平台化布局进展顺利_5页_677kb

中微公司2024年三季报点评报告显示，公司前三季度业绩实现高增长，第三季度营收达2059亿元，同比增长3596%，主要得益于刻蚀设备加速放量。毛利率环比提升至4373%，新增订单同比增长520%，为国产替代提供保障。国内半导体设备市场需求上升，公司ICP和CCP等高端设备快速应用，研发投入持续增加，平台化布局推进顺利。华创证券维持“强推”评级，调整盈利预测，2025年PS估值12倍对应目标价2280元。展望未来，业绩增长潜力大，但需警惕国际贸易环境变化、下游扩产不及预期等风险。