20240911-山西证券-软通动力-301236.SZ-收购同方驱动收入高增_华为合作持续深化_5页_433kb

软通动力（301236SZ）最新报告指出，公司2024年上半年营收同比增长45.98%至1252.6亿元，净利润大幅亏损15.4亿元。盈利下滑主要受行业竞争加剧及成本上升影响，但第二季度单季收入实现高增长。上半年毛利率下降明显，公司加强降本增效，并通过收购同方计算机实现收入结构优化。公司与华为在软硬件生态合作不断深化，特别是在OpenHarmony和欧拉操作系统领域取得进展，并开发了多种新产品。

研究结论认为，软通动力是IT服务领域的龙头企业，与华为深度合作有望推动业绩增长。预计2024-2026年间，公司EPS将保持增长，现给出“买入-A”评级，目标价基于当前收盘价3350元。但报告也提示了技术研发不及预期、行业需求放缓、人力成本偏高、客户集中的潜在风险。