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食品饮料行业分析总结（2020年7月）

核心内容概览

2020年7月，食品饮料行业在阿里线上渠道表现稳健，部分品类保持高速增长。整体来看，健康意识提升推动了膳食营养补充剂、乳制品及婴幼儿奶粉的线上销售增长，而酒水和休闲食品则在新营销模式和直播带货影响下呈现差异化表现。

主要观点与关键信息

1. 酒水行业

• 白酒：阿里线上渠道销售额达4.59亿元，同比增长113.22%。茅台、五粮液、泸州老窖市占率分别为24.2%、6.1%、4.1%，增速分别为+325%、+23%、+53%。厂家“新营销”方式加速触网，直播成为重要推广渠道。
• 啤酒：阿里线上渠道销售额1.86亿元，同比增长11.18%。青岛、百威、哈尔滨占据前三，市占率分别为13.5%、9.9%、7.8%。青啤表现强势，百威系增速放缓。

2. 乳制品行业

• 液态奶：阿里线上渠道销售额12亿元，同比增长75%。伊利、蒙牛、光明销售额分别为2.38/1.02/0.6亿元，同比分别增长89%、-13%、85%。伊利、光明保持增长，低温奶维持高增。
• 芝士奶酪、黄油：线上销售额分别为1.14亿元、0.32亿元，同比增长95%、40%。疫情后家庭烘焙需求增加，零食奶酪增长提速，休闲属性逐渐显现。
• 婴幼儿奶粉：销售额8.15亿元，同比增长26.5%。飞鹤销售额1.12亿元，同比增长132%，市占率13.8%。国产品牌表现亮眼，爱他美、飞鹤、美素佳儿分别增长24%、132%、-3.85%。

3. 膳食营养补充剂

• 整体表现：线上销售额22.02亿元，同比增长46.91%。本土品牌增长显著，销售额12.5亿元，同比增长56%。
• 主要品牌：汤臣倍健、Swisse、姿美堂分别销售额1.73/0.95/0.59亿元，同比分别增长46.83%、34.85%、-22.41%。市占率分别为7.87%、4.3%、2.7%。
• 产品趋势：益生菌、酵素、蛋白粉为主要消费品类，汤臣倍健蛋白粉表现突出。本土品牌通过线上布局受益，如汤臣倍健增资麦优以加强电商渠道建设。

4. 休闲食品

• 整体表现：阿里线上渠道销售额50.25亿元，同比增长7.84%。糕点、饼干、肉类分别增长6.5%、-3%、30%。
• 品牌表现：三只松鼠、百草味、良品铺子销售额分别为3.37/2.54/1.96亿元，同比分别下降57%、23%、42%。市占率分别为6.7%、5.0%、3.9%。
• 原因分析：直播带货分流、非阿里渠道分流、去年同期高基数是主要影响因素。每日坚果仍是畅销产品，部分品牌推出新品以满足健康需求。

5. 调味品

• 整体表现：阿里线上渠道调味品销售额5.06亿元，同比增长38%。其中日常调味品增长3.8%，复合调味料增长58%。
• 主要品牌：海底捞、海天、千禾、好人家（天味）销售额分别为0.13/0.26/0.09/0.05亿元，同比分别增长46%、91%、19%、9%。市占率分别为2.6%、5.1%、1.7%、1.0%。
• 细分品类：海底捞牛油火锅底料、好人家老坛酸菜鱼调料包等产品表现突出。酵母粉销售额0.12亿元，同比增长48.21%，其中安琪酵母销售额723万元，同比增长41%。

风险提示

• 阿里系线上数据代表性不完整，可能无法完全反映行业整体情况。
• 食品安全风险不容忽视。
• 宏观经济波动可能影响消费能力。
• 消费需求减弱可能对行业造成冲击。

行业趋势

• 线上渗透率提升：电商渠道持续发力，尤其在健康类、乳制品、调味品等领域表现突出。
• 直播带货影响显著：成为部分品类（如酒水、休闲食品）的重要增长渠道。
• 国产品牌崛起：在婴幼儿奶粉、膳食营养补充剂等领域表现强劲，市场份额逐步提升。
• 消费需求结构变化：健康意识增强，带动膳食营养补充剂、低温奶等品类增长。

附录：相关研究

1. 《食品饮料：白酒淡化短期扰动，食品关注中报景气度》2020-07-19
2. 《食品饮料行业2020年中期策略：核心资产水涨船高，细分龙头未来已来》2020-07-12
3. 《食品饮料电商月报：直播带货助力618，线上渗透趋势延续》2020-07-07