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文档总结：电子行业投资趋势与市场动态（2016年5月23日）

核心内容

本文档聚焦于2016年电子行业的投资趋势，重点分析了汽车电子与玻璃技术两大投资主线，并对市场表现、科技新闻及公司事件进行了回顾与总结。

1. 投资主线

• 汽车电子：
  中国供应商在汽车电子供应链转移浪潮中受益。随着消费者对汽车安全、舒适性和娱乐性需求的增加，整车电子设备配备率提升，推动市场增长。特斯拉10倍扩产计划提前，预计落户浦东金桥，标志着中国供应商在汽车电子领域的重要进展。

  • 推荐企业包括：长信科技（触摸屏模组）、依顿电子（汽车客户法雷奥）、东山精密（金属件与MFLX）、歌尔声学（车用音响）、水晶光电（车用HUD）、杨杰科技（车用分立元件）、江海股份（超级电容）、欣旺达（18650汽车电池）。

• 玻璃技术：
  玻璃将成为智能手机技术创新的重要方向，类似于2012年金属机壳浪潮。预计2017-2018年3D玻璃加工设备将广泛普及。

  • 推荐企业包括：水晶光电（光驰设备）、智慧松德（玻璃加工设备）、华工科技（玻璃加工设备）、利达光电（超硬玻璃）。

2. 其他重点关注组合

• VR组合：中茵股份、全志科技、歌尔声学、水晶光电、福晶科技、恒信移动、中科创达、联创电子等。
• 半导体组合：景嘉微、中科创达、全志科技、南大光电、杨杰科技、大唐电信、三毛派神、艾派克、中颖电子、七星电子、上海新阳。
• 智能汽车：科恒股份、依顿电子、兴民钢圈、均胜电子、双林股份、亚太股份、万安科技、多氟多。
• 安防运营：大华股份、中安消、综艺股份。
• 准白马：信维通信、欣旺达、安洁科技。
• 军工电子：振华科技、中航光电。

3. 市场表现

• 电子板块：上周上涨2.38%，跑赢沪深300指数2.27个百分点。年初以来累计下跌21.62%，跑输沪深300指数4.13个百分点。
• 子行业表现：半导体上涨1.81%，元件上涨4.05%，光学光电子上涨2.91%，其他电子上涨1.91%，电子制造上涨1.19%。

4. 科技新闻回顾

4.1 智能手机

• iPhone销量低迷：CanaccordGenuity分析师预计本季度iPhone销量仍将低迷，消费者推迟购买新款。
• 华为Mate8热销：华为Mate8持续热销，获得国内外高度评价，其成功得益于技术专利、产业链布局和渠道管理。
• 三星发布10nm内存：三星展示10nm LPDDR4 6GB内存颗粒，可能用于Note6，提升性能和续航。
• Gartner报告：全球手机品牌排名中，华为、OPPO和小米进入前五，市占率总和达17%。

4.2 PC及平板电脑

• 平板电脑出货量：第二季全球平板出货量预计季减4.6%，但年衰退幅度有望改善。
• Chromebook销量超越Mac：谷歌Chromebook销量首次超过苹果Mac电脑，成为市场焦点。

4.3 电视及面板

• AMOLED面板增长：AMOLED面板在智能手机市场的占有率从12%增长至21%，成为主流。
• 电视面板供货紧张：供货紧张情况将延续至第三季度，部分面板开始涨价。
• TCL面板项目：TCL计划建设10.5代面板线，而非11代线，以提高市场接受度。

4.4 可穿戴设备及体感设备

• Google Daydream：Google推出Daydream VR平台，定义VR硬件和软件标准，提升Android设备VR支持能力。
• eBay VR商店：eBay推出VR购物应用，结合Myer百货，提供虚拟购物体验。

4.5 IC/芯片

• 中国成为全球第二大集成电路产业国：2015年中国集成电路市场增长6.1%，成为全球第二大市场。
• 英特尔支持Win10：新一代处理器仅支持Windows 10系统，推动操作系统市场变化。
• 汉天下发布蓝牙芯片：推出HS6600蓝牙多功能主控芯片，支持多种音频功能和应用。

4.6 LED

• 国际蓝牙联盟开发LED照明标准：基于低功耗蓝牙技术，开发新型LED照明设备。
• 三星“Beyond OLED”策略：三星考虑采用量子点技术，以提升电视和手机显示效果。

4.7 智慧城市

• 中国智慧城市数量增长：截至2015年底，中国智慧城市达386个，覆盖大部分地级市。
• 运营商推动智慧城市建设：中国移动和中国联通利用大数据技术推进智慧城市建设。

4.8 汽车电子

• Uber测试无人驾驶汽车：在匹兹堡测试福特Fusion混合动力无人驾驶汽车，配备多种传感器。
• 中国电动汽车市场增长：2015年产量和销量分别增长4.2倍和4.5倍，市场前景广阔。
• 沃尔沃电池技术：推出新型轻质电池结构，可使电动车减轻15%，提升燃油效率和安全性。

关键信息

• 投资逻辑：电子行业投资应关注产业趋势与行业拐点，当前重点在汽车电子与玻璃技术。
• 市场表现：电子板块表现优于沪深300，但年初至今仍呈下跌趋势。
• 技术趋势：AMOLED和3D玻璃成为智能手机的重要创新方向。
• 企业动态：特斯拉落户中国，推动汽车电子供应链转移，华为、三星等企业在智能手机和显示技术上取得进展。
• 行业展望：中国在集成电路、LED照明、VR等领域具备成长潜力，政策支持与市场需求推动行业升级。

风险提示

• 系统性风险：需关注整体市场波动及政策变化对电子行业的潜在影响。