【国际清算银行】零售中央银行数字货币（CBDC）架构提案-2024.12_22页_1mb

该报告由国际清算银行（BIS）创新与数字经济发展咨询小组（CGIDE）发布，提出了一种零售型央行数字货币（CBDC）架构设计方案。报告指出，CBDC作为央行直接负债，可能发挥扩大金融包容性、推动金融服务创新、提升国内支付效率和应对现金使用下降等作用。CGIDE自2020年成立以来，旨在加强美洲地区央行在金融科技领域的合作，其技术工作组于2022年启动，重点探讨零售CBDC的技术框架设计。

报告提出CBDC架构设计需综合考虑政策目标与用户需求，建议采用混合模型。在该模型中，央行负责核心基础设施（如发行、结算和治理模块），而私营部门提供用户服务。混合架构支持分层KYC机制，区分高交易限额与低交易限额的两种钱包类型，并通过分离交易信息与身份信息来保护隐私。技术方案包括模块化设计、可扩展性、跨系统互操作性及安全与数据保护等关键要素。

CBDC核心流程包括用户注册、发行、销毁和账本内转账。用户需通过中介在平台上创建钱包，注册过程需验证身份信息（如身份证件或手机号）。发行流程涉及将商业银行资金转入RTGS系统账户，再通过CBDC发行模块生成数字货币。销毁流程则通过RTGS系统将CBDC转回银行账户或现金。账本内转账需经过身份验证、余额检查等步骤，并确保交易实时同步。

报告强调CBDC需具备离线支付能力，以服务于无互联网覆盖的偏远地区。例如秘鲁试点项目采用USSD技术，使用户无需智能手机即可完成交易。此外，CBDC支持智能合约、可编程性和多资产结算，可提升金融体系效率与创新潜力。技术工作组建议未来需进一步研究如何平衡集中化运营与去中心化接入，并探索令牌化与综合金融生态系统的发展路径。

报告列举了多国CBDC试点案例，如巴哈马的Sand Dollar、牙买加的JAM-Dex、尼日利亚的eNaira等，说明不同国家根据自身需求选择混合或分层架构。秘鲁试点由Bitel运营商主导，采用混合模型实现央行与私营部门的分工协作，同时通过安全措施保障资金安全。该架构为央行提供通用技术框架，便于后续根据政策目标和监管要求进行调整。

报告最终建议CBDC设计应注重灵活性，兼容不同技术路径（如集中式数据库或分布式账本技术），并确保数据存储安全、系统可扩展性及与现有支付体系的互操作性。同时需关注隐私保护与反洗钱合规要求，最终成果旨在为全球央行提供参考，促进数字货币技术标准的统一与应用创新。