创业黑马2023年年度报告总结
核心内容概述
创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年4月发布2023年年度报告，总结了公司在过去一年的发展情况、财务表现、业务模式及未来展望。报告指出，公司作为专业服务中小创企业的综合平台，在新业务科创知识产权服务稳定增长的带动下，实现了扭亏为盈，并通过调整业务结构、优化成本控制等手段，有效提升了盈利能力。然而，公司仍面临外部环境变化、市场竞争加剧、人工智能业务开拓及研发投入带来的挑战。
主要观点与关键信息
1. 外部行业环境影响
- 公司发展与外部环境紧密相关，过去一年受益于新业务带动实现扭亏为盈。
- 为应对市场变化，公司持续关注中小企业客户需求，及时调整服务与产品。
- 未来仍可能因外部环境波动导致业绩不稳定。
2. 市场竞争风险
- 企业服务行业竞争激烈，公司已从中小企业创始人扩展至中小企业本身。
- 公司在专业能力、品牌声誉、资源服务等方面具备优势，保持行业领先地位。
- 通过丰富服务品类与业务升级，进一步提升服务综合实力。
3. 人工智能服务业务风险
- 公司重点布局人工智能服务，但该领域技术发展和商业化仍存在不确定性。
- 公司以应用场景落地和商业化可行性为核心，采用“商业落地倒推业务布局”模式降低风险。
4. 持续研发投入影响
- 公司持续加大研发投入，推动企服SaaS化及人工智能领域发展。
- 研发投入将围绕企服SaaS平台与行业垂类人工智能大模型展开。
- 公司严格把控研发投入，确保成本效益并减少未知方向的投入风险。
5. 利润分配预案
- 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本167,379,464股为基数，每10股派发0.05元现金红利。
财务指标概览
一、主要财务数据
| 指标 |
2023年 |
2022年 |
本年比上年增减 |
| 营业收入（元） |
271,044,221.82 |
347,121,313.96 |
-21.92% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） |
9,663,885.61 |
-83,314,398.08 |
111.60% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） |
2,525,979.12 |
-81,297,456.77 |
103.11% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） |
-9,967,661.95 |
4,500,809.06 |
-321.46% |
| 基本每股收益（元/股） |
0.06 |
-0.50 |
112.00% |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.06 |
-0.49 |
112.24% |
| 加权平均净资产收益率 |
1.75% |
-14.39% |
16.14% |
| 资产总额（元） |
761,284,071.00 |
803,512,578.79 |
-5.26% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） |
544,696,932.70 |
569,010,926.96 |
-4.27% |
二、分季度财务指标
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度 |
48,356,539.63 |
-10,815,713.39 |
-11,028,935.05 |
-11,259,103.12 |
| 第二季度 |
53,876,279.44 |
-13,583,620.88 |
-13,012,488.86 |
-13,969,909.85 |
| 第三季度 |
76,932,566.16 |
9,477,747.55 |
8,568,798.59 |
-29,234,815.62 |
| 第四季度 |
91,878,836.59 |
24,585,472.33 |
17,998,604.44 |
44,496,166.64 |
三、收入与成本构成
| 项目 |
2023年金额（元） |
占营业收入比重 |
2022年金额（元） |
占营业收入比重 |
同比增减 |
| 营业收入合计 |
271,044,221.82 |
100% |
347,121,313.96 |
100% |
-21.92% |
| 企业加速服务 |
105,657,495.80 |
38.98% |
94,431,328.36 |
27.20% |
11.89% |
| 企业服务业务之城市拓展服务 |
23,027,390.12 |
8.50% |
14,760,908.43 |
4.25% |
56.00% |
| 企业服务业务之SaaS模式服务 |
67,643,750.43 |
24.96% |
45,347,196.14 |
13.06% |
49.17% |
| 企业服务业务之知识产权服务 |
42,811,782.28 |
15.80% |
34,563,542.90 |
9.96% |
23.86% |
| 人工智能业务之人工智能培训 |
1,110,249.22 |
0.41% |
- |
- |
- |
| 人工智能业务之人工智能企业服务 |
539,506.36 |
0.20% |
- |
- |
- |
| 其他服务 |
13,201,274.77 |
4.87% |
10,527,933.36 |
3.03% |
25.39% |
四、费用情况
| 费用类型 |
2023年（元） |
2022年（元） |
同比增减 |
说明 |
| 销售费用 |
79,239,166.49 |
84,370,171.81 |
-6.08% |
- |
| 管理费用 |
58,979,411.28 |
97,878,431.20 |
-39.74% |
主要因股权激励计划未行权，冲回费用 |
| 财务费用 |
-10,206,503.00 |
-10,845,024.71 |
5.89% |
- |
| 研发费用 |
13,642,448.62 |
13,939,386.81 |
-2.13% |
- |
五、研发投入
- 研发投入金额：2023年为29,119,555.20元，占营业收入的10.74%。
- 研发人员数量：2023年为83人，占员工总数的12.22%。
- 研发人员构成变化：本科人数减少37.29%，硕士人数减少80.00%，30岁以下人数减少86.15%，30~40岁人数增加133.33%，40岁以上人数减少40.00%。
- 主要研发项目：
- 黑马AI智能客服：开发中，用于内部知识问答系统。
- 科创云二期：已完成，提供知识产权SaaS服务与管理工具。
- 高企大模型：已完成，构建Web端应用。
- 天启科创大模型：进行中，用于企业服务。
- 黑马用户标签管理平台：已完成，形成用户画像。
- 黑马学员档案辅助撰写平台：已完成，辅助生成客户档案。
- 黑马客户群管理平台：已完成，用于客户群组管理。
- 加速甄选分销平台：已完成，用于课程分销。
- 财务到款登记自动化：已完成，实现财务自动化。
六、现金流分析
| 项目 |
2023年（元） |
2022年（元） |
同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 |
257,536,611.30 |
413,459,542.02 |
-37.71% |
| 经营活动现金流出小计 |
267,504,273.25 |
408,958,732.96 |
-34.59% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-9,967,661.95 |
4,500,809.06 |
-321.46% |
| 投资活动现金流入小计 |
900,045.24 |
91,467.50 |
884.01% |
| 投资活动现金流出小计 |
42,910,240.01 |
69,330,992.70 |
-38.11% |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
-42,010,194.77 |
-69,239,525.20 |
39.33% |
| 筹资活动现金流入小计 |
2,365,000.00 |
89,863,140.00 |
-97.37% |
| 筹资活动现金流出小计 |
37,366,068.73 |
26,942,987.55 |
38.69% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-35,001,068.73 |
62,920,152.45 |
-155.63% |
| 现金及现金等价物净增加额 |
-87,094,646.22 |
-1,818,563.69 |
4,689.20% |
七、非主营业务情况
| 项目 |
金额（元） |
占利润总额比例 |
形成原因 |
是否具有可持续性 |
| 投资收益 |
16,147,832.70 |
148.64% |
联营企业盈利 |
是 |
| 资产减值 |
-19,824,520.31 |
-182.48% |
应收账款与合同资产减值 |
否 |
| 营业外收入 |
2,142,585.12 |
19.72% |
应付款项转入 |
否 |
| 营业外支出 |
2,151,090.08 |
19.80% |
子公司注销与固定资产清理 |
否 |
核心竞争力分析
- 拥抱AIGC，链接中小企业与大模型厂商：公司具备丰富的中小企业客户资源，与多家大模型厂商合作，助力垂直行业应用模型推广落地。
- 一站式服务体系：公司围绕中小企业成长的“认知、资源、资本”三大要素，提供全面服务，覆盖全生命周期。
- 扎根产业，聚合优质资源：公司链接地方政府与产业龙头，助力中小企业成长。
- 服务智能化：公司通过SaaS平台与人工智能技术，提升交付效率与服务能力。
- 全国化线下服务网络：公司拥有覆盖全国的服务网络，提升用户粘性。
- 品牌影响力与资质认证：公司拥有国家级高新技术企业认证及多项行业资质，品牌知名度高。
业务分析
1. 主要业务
- 企业加速服务：提供战略管理咨询，包括“黑马成长营”、“黑马实验室”等。
- 企业服务：涵盖知识产权、城市拓展、营销、投融资咨询等。
- 人工智能服务：包括培训与企业服务，助力中小企业应用AI技术。
2. 营收与成本
- 营业收入：27,104.42万元，同比下降21.92%。
- 毛利率：55.11%，同比增加26.76个百分点。
- 净利润：1,821.61万元，同比增长117%。
- 归属于上市公司股东的净利润：966.39万元，同比增长112%。
- 少数股东损益：855.23万元，同比增长132%。
3. 业务结构调整
- 停止财税服务业务：导致营业收入下降，但毛利率提升。
- 新增人工智能业务：带来164.98万元收入。
4. 客户与供应商
- 主要客户：前五名客户销售额合计3,261.24万元，占销售总额12.03%。
- 主要供应商：前五名供应商采购额合计1,950.49万元，占采购总额16.03%。
总结
创业黑马2023年实现扭亏为盈，营业收入下降21.92%，但毛利率显著提升，净利润同比增长117%。公司通过业务结构调整、优化成本控制及加大研发投入，提升了整体盈利能力。同时，公司积极布局人工智能服务，为中小企业提供全方位支持，进一步巩固行业领先地位。未来，公司将继续关注外部环境变化，加强AI技术应用，推动企业服务与SaaS化发展，提升综合服务能力与市场竞争力。
