20221113-开源证券-计算机周观点_把握信创轮动机会_9页_847kb

计算机行业研究报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2022年11月计算机行业的市场动态、投资机会及风险提示，强调信创（信息技术应用创新）作为当前行业发展的核心驱动力，预计2023年市场空间将更加广阔。报告还涵盖公司动态、行业要闻及具体的投资建议，为投资者提供全面的参考。

主要观点

1. 信创市场空间广阔

• 覆盖人群：党政信创+行业信创覆盖约6500万人员。
• 市场测算：信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，潜在市场空间达数千亿元。
• 扩展空间：若考虑相关行业应用软件，市场空间将更为广阔。
• 推进节奏：预计2023年信创市场将更乐观。

2. 行业信创赛道持续推进

• 金融领域：2020、2021年启动两批试点，2023年需完成财务、人事等一般系统的国产替代，核心交易系统、业务系统也将持续推进。
• 电力领域：2022年电力行业“两化融合”推进会将设“电力信创自主可控”分论坛，央企数字化转型和行业信创落地有望提速。
• 医疗领域：国家卫健委等三部门发布《“十四五”全民健康信息化规划》，对信息化基础设施建设提出安全可控要求，医疗信创将迎积极变化。

3. 投资建议

• 信创轮动机会：重点推荐及受益标的包括：

  • 用友网络、普联软件、神州数码、彩讯股份、卓易信息、致远互联、海光信息、中科曙光、中国长城、龙芯中科；
  • 金融信创：恒生电子、信安世纪、京北方、顶点软件、中科软；
  • 医疗信创：卫宁健康、创业慧康、久远银海。

• 其他领域投资建议：

  • 卫星遥感应用：航天宏图、中科星图、超图软件；
  • 产业互联网：国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技；
  • 能源IT：朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件；
  • 云计算：中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息；
  • 智能网联汽车：中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞；
  • 信息安全：深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零。

关键信息

公司动态

• 中科软：签订孟加拉BISDP项目合同，金额约1.47亿元人民币。
• 用友网络：完成“工信部2020年融合应用软件项目-高端ERP”验收，形成全流程智能化解决方案。
• 华平股份：发布2022年股票期权激励计划，拟授予5,000万份期权，约占股本的9.42%。
• 普元信息、朗新科技、天阳科技、维宏股份、彩讯股份、同有科技：部分股东计划减持股份，涉及比例从0.09%至6.94%不等。
• 飞天诚信、中望软件：分别获得政府补助612.37万元及2,148.498万元人民币。

行业要闻

• 英伟达推出A800 GPU芯片：符合美国出口管制规定，带宽为每秒400GB/s，低于A100的600GB/s。
• 丰田等八家日企合资成立芯片公司：命名为Rapidus，计划在20年代后期运营，专注于超级计算机和人工智能芯片。
• Meta裁员11000人：为应对市场压力，冻结招聘至2023年一季度。
• 全球5G用户数预测：预计2022年底将突破10亿人。
• 台积电扩建美国芯片厂：投资规模或接近120亿美元，以3纳米制程生产，2024年大规模投产。

风险提示

• 疫情反复风险：可能影响行业投资节奏。
• 信息化投资不及预期：可能制约信创市场发展。
• 公司研发不及预期：可能影响技术突破与产品竞争力。

总结

本报告指出，信创产业作为国家战略重点，市场空间广阔，政策支持力度大，多个行业（如金融、电力、医疗）正持续推进国产替代进程。同时，报告提供了多领域投资建议，涵盖信创、卫星遥感、产业互联网、能源IT、云计算、智能网联汽车和信息安全等，重点推荐企业及受益标的均列出。此外，报告还关注了行业动态，包括英伟达推出A800芯片、Meta裁员、全球5G用户数增长及台积电在美国扩建芯片厂等。最后，提醒投资者注意疫情、信息化投资及研发能力等潜在风险。