20131015-招商证券-银行业_指尖上的金融_科技与金融专题三-移动支付的逆袭__22页_1mb

移动支付对银行的影响及行业分析总结

核心内容

本文主要探讨了移动支付对银行业的影响，分析了国内外移动支付的发展现状及趋势，并结合美国Square公司的成功经验，指出银行在移动支付领域的潜力与机遇。

主要观点

1. 银行在PC互联网金融时代错失线上支付话语权

   • 银行在传统线下支付市场占据主导地位，但未能在PC互联网金融时代抢占线上支付市场。
   • 2012年，第三方支付企业处理的线上支付交易规模达到3.75万亿元，远高于银行的线上支付交易规模。

2. 移动支付成为银行的新蓝海

   • 移动支付具有便捷性、高效性，将对支付方式产生深远影响。
   • 银行拥有广泛的客户资源和线下支付终端，具备在移动支付领域重新布局的优势。

3. 美国Square的崛起与成功经验

   • Square通过低成本的刷卡终端和便捷的支付流程，迅速占领市场。
   • Square的交易费率仅为2.75%，远低于传统信用卡刷卡费率，推动其快速扩张。
   • Square通过创新的支付体验和增值服务，实现了估值的大幅提升。

4. 国内移动支付标准统一与产业发展加速

   • 2012年移动支付标准基本确定为银联标准，有利于产业链各方加快布局。
   • 2012年国内移动支付交易规模达1812亿元，同比增长120%。

5. 移动支付对金融的影响

   • 宏观层面：移动支付将减少现金使用，影响基础货币增长，同时提升货币流通速度，加快M2增长。
   • 微观层面：移动支付将降低银行的营业成本，提升电子替代率，为银行带来新的盈利增长点。

关键信息

国内移动支付现状

• 2012年移动支付交易规模达1812亿元，同比增长120%。
• 移动支付用户数快速增加，2012年末国内手机支付用户达5531万，同比增长81%。
• 银行已开始布局移动支付，如浦发银行、招商银行、中信银行等，推出多种移动支付产品。

美国移动支付现状

• Square在2012年底处理交易额超过100亿美元，估值达32亿美元。
• 2012年感恩节，Square移动支付交易额同比增长173%，用户数增长164%。
• Square的盈利模式以低费率和增值服务为主，推动其估值快速提升。

移动支付对银行的影响

• 成本降低：移动支付减少银行柜面交易，降低人力与场地成本。
• 收入结构改善：通过移动支付收取手续费，实现结算资金沉淀。
• 品牌与用户粘性提升：银行通过提供综合金融服务，增强客户体验，提高用户粘性。
• 未来增长潜力大：随着移动支付的普及，银行将获得新的业务增长点，推动估值提升。

移动支付与银行发展建议

• 加快布局：银行应加快移动支付产品开发，与通讯运营商、第三方支付企业合作，共享资源。
• 提升用户体验：通过优化移动支付流程和增值服务，提升用户满意度和使用率。
• 把握政策机遇：移动支付标准统一和监管政策的推动，为银行提供了良好的发展环境。
• 加强创新：银行应加强支付技术创新，提高支付效率，降低交易成本。

重点公司财务指标（2012-2014年）

未来展望

• 移动支付将带来银行业务结构的优化，提升其综合金融服务能力。
• 银行应积极拓展移动支付业务，提升市场竞争力。
• 随着移动支付的普及，银行估值有望提升，推动其在互联网金融时代重新取得优势地位。

总结

移动支付的兴起为银行带来了新的发展机遇，特别是在降低经营成本、拓展业务增长点、提升用户体验和增强品牌影响力方面。尽管银行在PC互联网时代未能占据线上支付主导地位，但通过积极布局移动支付，有望在新的支付生态中重新确立其市场地位。未来，随着移动支付标准的统一和监管政策的完善，银行将拥有更广阔的市场空间和发展潜力。