20180826-西南证券-九月份33家公司首发原股东限售股_69家公司非首发限售股解禁_解禁市值环比增加两成_为年内第三低_9页_1mb

报告摘要

9月份限售股解禁情况总结

核心内容

9月份限售股解禁市值为1550.80亿元，环比增加20.52%，为年内第三低水平。9月份解禁的上市公司数量为102家，环比减少39.29%，其中首发原股东限售股解禁33家，非首发限售股解禁69家。

主要观点

解禁市值与比例：
9月份解禁市值为1550.80亿元，环比增加20.52%。
解禁股数占解禁前流通A股比例在30%以上的公司有45家，占解禁公司总数的44%。
解禁股数占流通A股比例超过100%的公司有19家，其中蓝思科技以484.23%的比例位居第一。
解禁压力分布：
- 9月3日、10日、25日为解禁压力较大的日期，分别有10家、14家、14家公司解禁。
- 日均解禁市值为81.62亿元，环比增加45.89%。
- 每家公司的平均解禁市值为15.20亿元，环比增加98.50%，接近翻倍。
解禁类型分布：
- 首发原股东限售股解禁市值为702.96亿元，环比增加93.68%。
- 非首发限售股解禁市值为847.84亿元，环比减少8.23%。
- 定向增发机构配售股解禁公司61家，股权激励一般股份解禁公司8家。
板块表现：
- 创业板解禁市值为654.65亿元，为年内最高，也是2016年12月以来的最高。
- 中小板解禁市值为149.68亿元，为年内最低，也是2016年11月以来的最低。
- 沪市公司解禁市值占比48.13%，深市公司解禁市值占比51.87%。
个股表现：
- 解禁市值前三为蓝思科技（369.40亿元）、华谊集团（82.70亿元）、皇庭国际（69.91亿元）。
- 解禁股数占流通A股比例前三为蓝思科技（484.23%）、金域医学（307.16%）、皇庭国际（215.87%）。
公司业绩与市盈率：
- 9月份有9家公司2018年一季报亏损，8家公司业绩同比大幅下滑。
- 市盈率超过100倍的公司有13家，其中长亮科技（638.20倍）、合纵科技（321.47倍）、创源文化（297.43倍）最高。
- 剔除亏损公司后，中小板平均市盈率为64.78倍，创业板平均市盈率为90.32倍。

关键信息

解禁公司数量：
- 首发原股东限售股解禁公司33家，环比减少17家。
- 非首发限售股解禁公司69家，环比减少49家。
解禁市值分布：
- 沪市公司解禁市值572.92亿元，深市公司解禁市值977.88亿元。
- 深市中小板与创业板合计占解禁市值的51.87%。
解禁股数与比例：
- 解禁股数占流通A股比例超过30%的公司有45家。
- 解禁股数占流通A股比例最高前三为蓝思科技（484.23%）、金域医学（307.16%）、皇庭国际（215.87%）。
市盈率与公司业绩：
- 市盈率超过100倍的公司有13家。
- 9家公司一季报亏损，8家公司业绩同比大幅下滑。

表格概览

表1：9月份限售股解禁公司家数

日期	限售股解禁公司家数
2018/9/3	10
2018/9/4	2
2018/9/5	1
2018/9/6	3
2018/9/7	5
2018/9/10	14
2018/9/11	3
2018/9/12	6
2018/9/13	3
2018/9/14	4
2018/9/17	9
2018/9/18	3
2018/9/19	5
2018/9/20	3
2018/9/21	3
2018/9/25	14
2018/9/26	6
2018/9/27	1
2018/9/28	8

表2：9月份限售股解禁市值最高、解禁限售股占流通A股比例最高的各前十家上市公司

股票简称	解禁市值(亿元)	解禁限售股占流通A股比例(%)
蓝思科技	369.40	484.23
华谊集团	82.70	100.78
皇庭国际	69.91	215.87
上海临港	58.30	67.33
光威复材	56.06	149.75
三聚环保	45.10	18.81
光明地产	37.71	71.03
梅泰诺	30.34	69.11
科达股份	26.53	68.09
阿石创	7.59	55.72

表3：9月份合计限售股解禁市值1550.80亿元环比增加两成

股票代码	股票简称	可流通时间	本期流通数量(万股)	占流通A股比例	占总股本比例	按8月24日收盘价计算解禁市值(亿元)	待流通数量(万股)	流通股份类型
000056.SZ	皇庭国际	2018-09-10	61762.20	215.87%	52.55%	69.91	2837.75	定向增发机构配售股份
000568.SZ	泸州老窖	2018-09-14	5833.33	4.16%	3.98%	26.40	464.72	定向增发机构配售股份
000811.SZ	冰轮环境	2018-09-25	4818.22	7.97%	7.38%	2.28	1.45	定向增发机构配售股份
000833.SZ	粤桂股份	2018-09-03	29031.30	76.78%	43.43%	14.95	0.24	定向增发机构配售股份
000838.SZ	财信发展	2018-09-28	46696.32	73.89%	42.43%	16.53	150.50	定向增发机构配售股份
000893.SZ	*ST东凌	2018-09-28	35344.83	88.20%	46.70%	12.69	260.06	定向增发机构配售股份
000960.SZ	锡业股份	2018-09-03	19672.13	16.27%	11.79%	20.28	26263.37	定向增发机构配售股份
000997.SZ	新大陆	2018-09-28	7264.75	7.80%	7.19%	10.50	676.94	定向增发机构配售股份
002002.SZ	鸿达兴业	2018-09-10	13121.10	5.44%	5.08%	4.41	3955.75	定向增发机构配售股份
002050.SZ	三花智控	2018-09-20	8815.40	4.97%	4.16%	11.34	25956.52	定向增发机构配售股份