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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告由格林大华期货有限公司发布，日期为2026年5月18日。报告内容主要包括国内期货市场基差数据、外盘期货价格对比、内外价差分析以及相关品种的走势与分位数情况。数据来源为万得和格林大华期货研究院，旨在为投资者提供市场动态参考。

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一、基差数据一览表

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
中证1000	IM2606.CFE	8582.6	-107.2	8682.65	-96.06	100.05	11.14	1.15	0.14	44.40%
中证500	IC2606.CFE	8448.8	-159.2	8536.34	-133.82	87.54	25.38	1.03	0.31	56.02%
沪深300	IF2606.CFE	4824	-60.4	4859.59	-55.01	35.59	5.39	0.73	0.12	71.78%
上证50	IH2606.CFE	2945	-39.6	2957.6	-38.97	12.60	0.63	0.43	0.03	71.78%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8480	-175	9190	-70	710	105	7.73	1.2	76.25%
碳酸锂	LC2609.GFE	188800	-2960	191850	-3050	3050	-90	1.59	-0.02	75.93%
沪银	AG2606.SHF	19199	-2188	19428	-1972	229	216	1.18	1.12	99.17%
沪铜	CU2606.SHF	104710	-2040	105525	-1980	815	60	0.77	0.07	90.87%
沪镍	NI2606.SHF	143330	-1140	143920	-1690	590	-550	0.41	-0.37	7.47%
沪金	AU2606.SHF	1004.38	-25.22	1005.53	-22.78	1.15	2.44	0.11	0.24	95.85%
多晶硅	PS2606.GFE	37025	-545	35500	0	-1525	545	-4.3	1.53	44.81%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
锰硅	SM607.CZC	5842	-68	6000	-50	158	18	2.63	0.32	99.17%
螺纹钢	RB2610.SHF	3232	-23	3310	0	78	23	2.36	0.7	7.05%
硅铁	SF607.CZC	5732	-64	5800	0	68	64	1.17	1.1	48.55%
铁矿石	I2609.DCE	809.5	-7.5	795	4	-14.5	11.5	-1.82	1.47	21.99%
焦煤	JM2609.DCE	1225	-17.5	1130	0	-95	17.5	-8.41	1.55	50.62%
焦炭	J2609.DCE	1807	-19.5	1540	0	-267	19.5	-17.34	1.26	33.20%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
原油	SC2606.INE	650.6	29.9	734	26	83.4	-3.9	11.36	-0.97	91.70%
玻璃	FG609.CZC	1037	-14	1149.4	0	112.4	14	9.78	1.22	51.45%
瓶片	PR607.CZC	8242	164	8920	120	678	-44	7.6	-0.6	97.51%
甲醇	MA609.CZC	2907	47	3140	43	233	-4	7.42	-0.23	90.46%
纯碱	SA609.CZC	1190	-18	1280	0	90	18	7.03	1.4	63.07%
20号胶	NR2607.INE	14845	-115	15496	-133.63	651	-18.63	4.2	-0.08	67.22%
燃料油	FU2606.SHF	4473	111	4615	106	142	-5	3.08	-0.18	52.28%
PTA	TA609.CZC	6394	106	6515	55	121	-51	1.86	-0.8	77.59%
合成橡胶	BR2606.SHF	15555	-75	15600	-200	45	-125	0.29	-0.79	24.07%
天然橡胶	RU2609.SHF	17585	-180	17500	-400	-85	-220	-0.49	-1.24	75.93%
尿素	UR609.CZC	1853	-20	1840	-10	-13	10	-0.71	0.53	50.62%
沥青	BU2606.SHF	4448	61	4370	0	-78	-61	-1.78	-1.39	24.48%
烧碱	SH607.CZC	2016	-22	1906.25	0	-109.75	22	-5.76	1.15	16.60%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
棉花	CF609.CZC	16085	-350	17960	-7	1875	343	10.44	1.91	96.27%
鸡蛋	JD2607.DCE	3787	7	4160	0	373	-7	8.97	-0.16	88.38%
菜油	OI609.CZC	9537	-144	10130	-100	593	44	5.85	0.48	75.52%
棉纱	CY607.CZC	22080	-290	23286	-110	1206	180	5.18	0.79	95.44%
豆油	Y2609.DCE	8435	-79	8730	-80	295	-1	3.38	0.02	53.53%
玉米	C2607.DCE	2355	-12	2390	0	35	12	1.46	0.5	60.58%
原木	LG2607.DCE	807.5	-9.5	810	0	2.5	9.5	0.31	1.17	99.17%
菜粕	RM609.CZC	2324	-36	2330	-50	6	-14	0.26	-0.58	40.66%
棕榈油	P2609.DCE	9420	15	9440	-20	20	-35	0.21	-0.37	32.78%
白糖	SR609.CZC	5437	-60	5410	-20	-27	40	-0.5	0.73	5.81%
豆粕	M2609.DCE	2979	-49	2900	-40	-79	9	-2.72	0.27	23.24%
红枣	CJ609.CZC	9305	5	8600	0	-705	-5	-8.2	-0.06	51.87%
生猪	LH2607.DCE	10790	25	9730	-50	-1060	-75	-10.89	-0.82	4.15%
苹果	AP610.CZC	7659	13	6400	0	-1259	-13	-19.67	-0.2	25.73%

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二、外盘期货一览表

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	价差年度分位数
沪金	AU.SHF	1004.38	-2.45%	COMEX黄金	GC.CMX	4574.5	-2.82%	3.574	0.9366	79.92%
沪银	AG.SHF	19199	-10.23%	COMEX白银	SI.CMX	78.765	-10.25%	1965	-273.5	71.13%
沪铜	CU.SHF	104710	-1.91%	LME铜	CA.LME	13606.5	-2.36%	12120	-62.6	96.61%
沪铝	AL.SHF	24360	-1.26%	LME铝	AH.LME	3614	-0.88%	-232.5	-161.5	0.00%
沪铅	PB.SHF	16510	-0.48%	LME铅	PB.LME	1998	-0.40%	2914	-63.68	47.03%
沪锌	ZN.SHF	24690	-0.76%	LME锌	ZS.LME	3528.5	-0.97%	679.3	-22.93	3.39%
沪镍	NI.SHF	143330	-0.79%	LME镍	NI.LME	18665	-0.96%	16320	-273.2	72.46%
沪锡	SN.SHF	409060	-4.19%	LME锡	SN.LME	52500	-4.32%	51810	-2825	89.83%
原油	SC.INE	650.6	4.82%	布伦特原油	BIPE	107.58	1.39%	-81.46	17.81	1.26%
原油	SC.INE	650.6	4.82%	美原油	CL.NYM	103.2	2.12%	-51.66	13.42	1.26%
大豆	A.DCE	4716	-0.82%	CBOT大豆	S.CBT	1191.75	-2.07%	1735	15.67	83.98%
豆粕	M.DCE	2979	-1.62%	CBOT豆粕	SM.CBT	331.2	-1.37%	494.7	-21.53	24.68%
豆油	Y.DCE	8435	-0.93%	CBOT豆油	BO.CBT	73.79	-0.26%	-2625	-81.48	1.73%
玉米	C.DCE	2355	-0.51%	CBOT玉米	C.CBT	468	-2.09%	1101	11.22	53.25%
棉花	CF.CZC	16085	-2.13%	ICE2号棉花	CT.NYB	82.08	-5.07%	3782	270.3	59.57%

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三、基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 铁矿石：现货上涨4.00元，期货下跌7.50元，基差率由-3.29%上升至-1.82%，上升幅度1.47%。
• 基差率年度分位数为21.99%，处于近一年较低位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 生猪：现货下跌50.00元，期货上涨25.00元，基差率由-10.07%下降至-10.89%，下降幅度0.82%。
• 基差率年度分位数为4.15%，接近近一年最低位。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 原油：现货上涨26.00元，期货上涨29.90元，基差率由12.33%下降至11.36%，下降幅度0.97%。
• 基差率年度分位数为91.70%，处于近一年较高位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 棉花：现货下跌7.00元，期货下跌350.00元，基差率由8.53%上升至10.44%，上升幅度1.91%。
• 基差率年度分位数为96.27%，接近近一年最高位。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 锰硅：基差率为2.63%，年度分位数为99.17%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 生猪：基差率为-10.89%，年度分位数为4.15%，接近近一年最低位。

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四、内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 豆油：价差由-2543.5657下降至-2625.0483，下降幅度最大。
• 价差年度分位数为1.73%，接近近一年最低位。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 原油：价差由-99.2734上升至-81.4604，上升幅度最大。
• 价差年度分位数为1.26%，接近近一年最低位。

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五、关键信息

• 基差 = 现货价格 - 期货价格
• 基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格
• 现货价格单位与期货合约单位不同，按期货合约单位换算
• 现货价格单位为美元的，按CFETS美元兑人民币换算
• 价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 × 汇率 × 单位转换系数
• 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等

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六、附表说明

• 附表1：列出了现货价格的所属区域、产品规格和价格类型
• 附表2：列出了南华商品指数所含品种及权重

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数据来源：万得、格林大华期货研究院、钢联