20240728-华鑫证券-传媒行业周报_OpenAI推出SearchGPT_关注多巴胺与内啡肽经济_20页_1mb

2024年传媒行业周报分析总结

一、核心观点更新

• AI深耕应用：OpenAI推出AI搜索引擎SearchGPT，提升信息交互体验；Stability AI发布视频模型StableVideo4D，智谱AI推出视频生成工具清影，具备多模态能力。这些进展虽推动AI应用落地，但需乘法效益产品才能提振行业情绪。
• 政策支持：国资明确支持AI作为新质生产力的重要方向，推动行业中长期健康稳定发展。
• 体育赛事驱动经济：巴黎奥运会带动多巴胺与内啡肽体验经济，建议关注赛事相关的体育消费、观赛服务、虚拟体育等领域。

二、重点推荐个股逻辑

1. 文化体育相关：

   • 力盛体育（002858）：2024年业绩有望修复，积极拓展中东、东南亚等赛事的体育观赛、培训、旅游业务。
   • 风语筑（603466）：VR体验展览推进，获国家文化产业示范基地称号。
   • 中信出版（300788）：8月上海书展临近，数智出版布局加深。

2. 电影内容与衍生：

   • 万达电影（002739）：暑期档《默杀》《抓娃娃》表现良好，《白蛇：浮生》《解密》后续上映。
   • 奥飞娱乐（002292）：动画电影《喜羊羊与灰太狼之守护》AI赋能IP商业拓展。
   • 光线传媒（300251）：8月上映的动画电影《从21世纪安全撤离》关注度高。

3. 其他领域：

   • 姚记科技（002605）：掼蛋业务拉动游戏扑克销售。
   • 芒果超媒（300413）：芒果TV大模型通过网信办备案，推动AI在内容创作中的应用。

三、近期趋势与市场情况

1. 奥运带动体育消费：短线下关注体育赛事溢出效应，赛事相关企业受益。
2. 游戏市场动态：
   • 中国游戏上半年收入增长20.8%，移动游戏收入同比增7.6%。
   • 7月版号公布，包括米哈游、腾讯、吉比特等105款国产游戏。
   • 第二十一届ChinaJoy开展，多家游戏企业参展。
3. 影视市场：
   • 暑期档《默杀》《抓娃娃》票房领先，《解密》8月上映。
   • 热播剧与综艺包括《长相思第二季》、《奔跑吧第十二季》等。
4. 政策支持：中央企业积极拥抱AI场景开放合作，推动内容、出版等领域智能化升级。

四、风险提示

• 政策变化、行业竞争加剧、影视作品未能及时备案等风险需关注。

五、一周市场动态回顾

未来一周重点关注影片包括《从21世纪安全撤离》、《解密》等。游戏版号公布近年来逐步正常，提振市场信心。（不做详细展开）